国内因为买不了英伟达，所以会买英伟达的供应链，主要是光模块，然后服务器，再就是PCB，主要是这些。其中它的关联度最高的、业绩释放度最强的就是光模块。以前的光模块基本上跟着英伟达的股价走，但是在近一个月发生了明显的背离。英伟达这一个月股价创新高，而且涨幅接近30%，但国内的光模块要么是横盘要么是有回调。原因之前讲过，基本面其实没有太大问题，主要就是这些光模块的公司估值不算特别便宜了，有人有获利出票的诉求。另外可以看一下主流的几个光模块公司的成交量。过去一段时间，每个月都在上一个台阶，说明市场能够有增量资金去追它的。这个动能是大幅减弱了的。这就解释了过去一段时间，很多人的一个困惑就是明明英伟达在创新高，为什么这些公司表现不行。就是因为这是交易的问题，跟刚才讲到的整个市场缩量是高度相关的。买光模块公司的资金在成倍数的增加。现在市场缩量没有这么多钱了，它也是被抽水的……
所以周一机构调仓光模块新高？