本次发布会中，英伟达主要发布了哪些硬件和软件内容？

本次发布会中，英伟达主要发布了blackwell架构、GB200 GPU，以及强化了AI生态的一些服务，如新的AI微服务、结合云服务All of Universe，以及加强与终端侧设备如苹果的Vision Pro和机器人等的互动。

光模块在GB200集群中的比例是多少？对于近期光模块行业是否出现砍单情况的传闻，您有何看法？

在GB200集群中，第一层服务器到交换机使用铜线连接，第二层则采用光模块连接，多模光纤线作为介质。具体使用何种光模块（如RPU）信息不足，但可以确定的是，GPU与1.6T光模块的比例为1比9。关于砍单情况的信息来源可能是来自第三方咨询机构LightCounting，但鉴于该机构在光通信领域的信息滞后和预期准确性问题，不应过分关注。总体来看，目前的信息显示光模块的需求符合预期，预计二季度开始的订单以及OFC展会期间会发布更多惊喜。因此，对于光模块龙头公司的看法依然看好。

对于光模块的需求弹性，英伟达如何看待？

尽管GB200销量占比低，但在其销量预期提升的情况下，光模块需求弹性不大，因为主流解决方案仍然是任意扩展的大算力集群，而非单卡间高比例的光模块连接。后续的研究方向应更多关注需求端，例如GB200的需求是否超预期以及B200的交付量等。