谈到今年还能赚钱的指数基金，我相信很多投资者都会不相信。你可能会说，我也在买指数基金，不管ETF、还是场外指数基金都处于亏损状态。
我们以大家最熟悉的ETF指数基金为例子，目前宽基指数ETF主要有：上证50ETF、沪深300ETF、中证100ETF、中证500ETF、中证1000ETF、创业板ETF、创业板50ETF、科创50ETF等八种ETF指数基金。
从各只指数今年的表现来看，普遍亏损超过了20%，回撤最小是中证500ETF，回撤为-19.76%，回撤最大是创业板50ETF，回撤达到了-33.22%。也就是你今年买ETF指数基金都是亏钱的，而且还会亏不少。
ETF指数基金今年普遍亏损都超过20%，为啥我说还有今年实现正收益的指数基金，这种指数基金并非ETF基金，而是属于量化基金，靠取得跑赢指数的超额收益给投资者带来更高的收益回报。
下图的量化基金今年取得了8.2%的正收益，如果看近三年更是取得了207%的正收益回报，而对标的中证1000指数同期收益仅为22%。
很多人可能会好奇，量化基金为啥能够取得如此高的超额收益呢？
下面就给大家详细讲解一下。
什么是量化基金呢？量化基金是通过数理统计分析，选择那些未来回报可能会超越基准的证券进行投资，以期获取超越指数基金的收益，主要采用量化投资策略来进行投资组合管理。量化基金采用的策略包括：量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、期权套利、算法交易、资产配置等。
量化技术最早出现在上世纪七十年代的美国股票市场，1978年富国银行成立了第一只量化基金。谈及量化基金不得不提及鼎鼎大名的詹姆斯·西蒙斯和其创立的文艺复兴科技公司麾下的量化基金──大奖章基金(Medallion Fund)，该基金自1988年至2015年间净年均收益率约为40%，而同期巴菲特的伯克希尔每股帐面年化回报为15.94%，标准普尔500指数年化收益约为10.27%，西蒙斯的投资表现高出巴菲特与标普500均超过20个百分点。
为何西蒙斯的量化基金如此神奇？不同于巴菲特的价值投资，一部分依赖定性判断，西蒙斯使用数学模型进行系统化投资：使用不断优化的算法，从海量的市场数据中找出观测值之间隐含的数学关系，发现当下微小的获利机会并进行快速、大规模的套利。
总结一下，今年的ETF指数基金普遍都亏损20%以上，但是优质的量化基金通过获取超高的超额收益依然实现了正收益。投资者在投资指数基金的时候，可以配置优质的量化指数增强型基金取得更高的超额收益回报。
今天的股债利差是6.93%，从历史数据看股债利差跌到3%以下，股市很可能意味着顶部，股债利差涨到6%以上，意味着很可能是底部。
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