作业用心,思路清晰,文章排版美观。
整体而言,完成得不错。
有一点要注意的是:
我们除了国有银行之间进行对比,还要和银行的平均水平进行对比,这样才能看到目标公司处于什么样的水平。
另外,少了资产利润率这个指标,这个指标不仅可以帮我们判断盈利能力,还能帮我们判断经营能力。
从上面财报数据来看,公司存款和个人存款5.2:4.8左右,到2018年是5.5:4.5,定期存款和活期存款占比是5.1:4.9,到2018年是4.7:5.3。从上面来比,公司和个人存款都差不多,但定期存款在减少,活期存款多,那公司的经营成本相应的增加了。
二、存款总量分析;
一家银行的吸储能力如何,其实我们从存款总量,也能分辨出优劣。
可以跟同行对比一下,看看哪个吸储能力强。
以下是3家国有银行,和1家股份制银行,2015-2018年的数据对比
工商银行:15.56-21.4万亿
农业银行:12.53-17.5万亿
建设银行:12.90-17.11万亿
中国银行:10.89-14.88万亿
招商银行:3.57-4.87万亿
从上面数据来看,工商银行是国有银行里吸储能力最强的。
三)付息率:我们获取资金的成本
看一家银行付息率,高还是低,得跟自己比,还要跟同行比。以下是工商银行2017-2018年的付息率:
以下是农业银行2017-2018年的付息率:
与同行业对比:虽然付息率都在不断攀升,但是这是整个行业的现状,是同行业竞争的结果。比农业银行付息率要高些,获取能力强些。
四、营业收入
在面临同样的市场环境下,营业收入同比增速是高于同行还是低于同行——最好是同一级别的银行对比。
工商银行是国有银行,跟其它几家银行对比,如下:
农业银行的营业收入:
跟农业银行比,营业收入增长有点慢哦。
五)净利息收入比
净利息收入比=净利息收入/营业收入
判断标准:一般来说,净利息收入比越大的银行,未来可能面临的转型压力越大。
占比在74%左右,跟中国银行,建设银行差不多,占比有点高,以后转型有点难。
六)中间收入比
中间收入比=手续费及佣金收入/营业收入
中间业务可能是未来银行最靠得住的护城河。
银行的收入主要分为:利息收入、中间收入和其他收入。
工商银行的非利息收入占比在30%左右上下,跟建设银行差不多,中国银行占比高些,农业银行占比最低。
七)成本收入占比:
成本收入比=业务及管理费/营业收入
成本收入比是业务及管理费与营业收入之比,是衡量银行取得一个单位的营业收入所需要花费的成本,是评价银行成本控制和经营效率的指标,可以在所有银行之间横向比。
以下是工商银行2016-2018年的成本收入比:
以下是农业银行的成本收入比:
从工商银行和农业银行对比,工商银行要低些,成本控制要略胜一筹。
三、净利息收益率
净息差
净利息收益率=净利息收入/平均生息资产余额X100%X折年系数。
净息差,它是评价银行生息资产收益能力的关键指标,指标值也是越大越好。
跟同行,都差不多。
净利差
是指银行生息资产平均余额和计息负债平均余额的利率差。(其实就是利率差)
评判标准:毛利率越高越好,所以净利差这个指标,越高越好。
从上面四年的数据来看,净利差都在减少,说明银行的利润率都是降低,三家国有银行都差不多的净利差,工商银行要比其它同行低些。
净利息收入和生息资产规模
净利息收益率=净利息收入/平均生息资产余额
可以看到工商银行的净利息收入,从2015年到2018年,基本上都是逐年递增的。
工商银行吸储能力强,它的利息收入也是同行业者的领先者,是国有银行最高的。
作业用心,思路清晰,文章排版美观。
整体而言,完成得不错。
有一点要注意的是:
我们除了国有银行之间进行对比,还要和银行的平均水平进行对比,这样才能看到目标公司处于什么样的水平。
另外,少了资产利润率这个指标,这个指标不仅可以帮我们判断盈利能力,还能帮我们判断经营能力。