上周股市连续调整，上证指数从高点回调约200点。春节前如火如荼的赛道股急剧下跌。港交所上调印花税、国内流动性收紧，国际美股崩盘等消息纷至沓来，扰动投资者心绪不宁。
梳理一下投资思路及持股逻辑:
一、牛还在否?结论是肯定的，从决策层面来说，稳定的徐图发展的资本市场可以有效解决太多问题，所以跌多了会呵护，涨猛了会调整，“慢牛”最好。执政党掌握的资源能量空前，而治理能力也广受认同，毋庸置疑中国国力仍处于上升期，完全可以匹配一个万点牛市。
二、主要持股江淮汽车，借助大众入股的利好从5元涨到12.4元，七月中旬开始回调至7元，随着汽车版块的启动，12月份到了14.2元。然后开始新一轮调整，截止2021年2月26日，收盘价8.86元。很明显，这几个交易日大盘急剧下行，但江淮下跌不多。抛开股价表现公司是否在越来越好?答案是肯定的，从7月份开始销量数据越来越好，代工的蔚来汽车销量稳步递增，商用车版块增长明显，还有开胃大餐大众（安徽）还没有上桌。汽车是明显的周期行业，而这一轮增长周期显然才刚刚开始，比亚迪、长城上涨了5倍左右，而江淮不到1倍。新能源汽车市场巨大潜力无限，虽然江淮占据了比较好的位置，但资本市场好像并没有给予他相应的估值，机构买入寥寥无几。也许大资金更喜欢确定性吧！作为资金不多的散户，要想逆袭，重仓具有成长价值的普通股也许是一个途径。
三、第二仓位冀东水泥，抄袭的是小小辛巴的作业。“不疾而速”是辛巴20年雪球嘉年华的演说词，写的何其精彩，而辛巴买入冀东的逻辑也是让人信服的。上周辛巴突然清仓，令人感概!资本市场瞬息万变，也许是他觉得找到了更好的标的。水泥作为有“利基”的行业，比较稳定，冀东2020年度预告，费率下降明显，利润上升。进入2021年度，水泥价格止跌回升，所以继续持有。@小小辛巴 @HIS1963 @今日话题