要是研发早成功了
确定研发已经成功,通过了下游的验证,成本3万左右,售价5万以上。从单体到聚合物,全部自产,成本最低。
下游客户已经签订2500吨每年的意向合同。确定是光学用。
如果本部2000吨,一期3000吨,合计5000吨,可以保证1个亿以上的毛利润增长。如果售价8万,2.5亿毛利。后期还有二期更大规模的扩产,聚合物产能将达到万吨以上,利润有望达到2-5亿以上。
假设老业务给30亿市值的估值,聚醚胺也在扩产,虽然价格有周期性,但是现金流还是很稳定。新业务30倍估值,60亿市值应该是安全的。现在才33亿市值,先看翻倍空间。随着二期的投产,业绩再上一个台阶,100亿市值也不是奢望。
至于竞争对手拓烯,目前还看不到两家的成本和质量的比较,很难判断。至少没有看到拓烯的下游客户是哪家。
有些时候市场也会犯错误,阿科力连那些炒题材的垃圾公司的市值都不如么?这几年公司确实是运气差了点。本部的产能因环保暂停,泰州拖了一年多没有批下来,只能转到潜江,耽误了时间,定增也是因此一拖再拖,资金用途也是做了更改才审核通过。现在定增已经通过了交易所审核,上报到了证监会等待批复。项目建设也是一直在进行之中,一期24年底投产。
前面炒题材的时候我没信,也没参与,知道离投产还早,定增都没完成。现在这波下跌给了最佳入场机会,这几天也逐步走出了上升走势。时间节点已到,前期炒题材的资金都已出逃,等待下一轮新资金的进场认可。最艰难的时期都度过去了,等待了几年,终于等到了花开时节,静待花开。