$惠城环保(SZ300779)$ 保守一点，我们按照24年2亿净利润，20-30倍市盈率，市值40-60亿之间。现在接近50亿市值，应该还算合理的价格。
24年底废塑料投产，试产期需要调试设备，暂按照三个月，25年二季度达产。净利润按照3个亿一年，70的股权占比，1.5-2亿净利差不多能有。3-4亿的净利润，百亿市值。后面废塑料扩产速度会加快，那个时候才是拔估值的时候。25年应该是起飞年。前提是废塑料成功，这个是最大的不确定性。但是公司信心满满。
钒电解液26年锦上添花。即使是废塑料不达预期，加上钒电解液的业绩，也能看到百亿市值。
要走出十倍牛股，只有看废塑料。但是现在的市值应该有性价比的。