福瑞这周一趁着ai加医疗的热度大涨后，剩余的时间都在调整，且日内波动比较大，但是没有跌破周一的大阳线，整体上升趋势还在。底部起来翻倍后，开始调整，整体比较健康。这轮ai行情，之前以为手上没有ai相关概念股，会错过这轮ai行情，没想到手上的福瑞是正宗的ai+概念，ai+医疗现在只是预热阶段，ai加影像医疗可能是最先落地的应用场景，英伟达 ge 诺和诺德都在这方面有大量投入。减肥药加ai，同时占据当下最热门的两大赛道，全球独一份。这个观点后续会慢慢得到市场认同。过了3月份，进入了一季报的财报季，每到财报季，诺和诺德和礼来都会炒作一波，从而引发减肥药行情，过去几年一直保持这种节奏。
亿纬这周整体是震荡调整，今年不奢望有啥场外利好能刺激新能源行情，今年新能源的行情来自于开年悲观的市场指引和实际业绩能否出现大的预期差。所以行情的重要时间窗口在财报季，到了四月份看看一季报能都出现超预期的业绩。对于亿纬来说，今年主要看利润，下个月年报，季报，看公司今年的具体指引如何。今天谈一下亿纬废掉的一条腿，电子烟。思摩尔这几年错过一次性电子烟行情，是这个公司最大的战略错误，属于手上拿着一堆王炸，却坚持拆开打的神操作。本来已经放弃对电子烟块业务的希望，直到看到年报中自有品牌vaporesso的数据，以及最新推出的vaporesso coss click这款产品的出现。自有品牌是去年众多业务线中唯一的亮点，虽然整体增速也就26%，但是上半年6亿下半年12亿，出现逐季度增长的良好态势。而今年的重点在于推出click这款，自有品牌的大烟雾和一次性的中间形态产品。完美规避欧洲2ml的tpd规则，在欧洲越来越多国家禁止一次性的背景下，渠道商会去推广像click这种类一次性产品，之前市场上有一款卖得很好的产品叫ivg，是一次性和换弹的中间形态产品，规避了tpd规则，在欧洲合法销售的大口数产品。在美国卖得最好的是一次性大口数，而美国并没有禁止开放式大烟的调味，思摩尔这款产品是可以在美国合法销售，替代一次性大口数，这才是最令人期待的。在自有品牌下推广一次性大口数产品，是思摩尔夺回市场主动权最关键的动作，成功了，估值体系就不是代工厂，而是世界级成瘾性品牌的估值，至于利润，短期内还有代工业务利润下滑的影响，随着自有品牌的利润占比提高，加上估值切换，是今年思摩尔最大的看点。
对于指数的看法，市场反弹到现在进入调整周期，这轮反弹除了一开始几天属于整体超跌反弹，主要空间都在反弹初期走完了，之后是结构行情，从结构行情演绎到普涨行情前，先调整一下，后续重点看底部大市值品种会不会动。
图1是放在室内的韭菜，涨得很快，图2是放在室外，跟着我送外卖的韭菜，虽然涨得慢，但是叶子比起室内的会粗很多。图3是vaporesso coss click这款产品，用的是网芯，没用上陶瓷芯，后面可以给产品迭代留下空间。
