灏源 的讨论

如果化学发光只比试剂，基蛋的心肌炎症试剂是国内做的最好的，他以前的6800出来的太晚、成本太高，跟迈安新的大发光差异化不明显，所以没有发展起来，后来策略直接转为小发光和流水线，现在小发光每年国内装机量已经是NO1了，小流水400速发光和1000速生化也出来了，差异化很明显，全自产，目前试用情况很好，也许半年左右就能看到装机效果。国内的发光几大家目前水平都半斤八两，跟外企还是差距明显，以后就看谁家流水线能发展起来了。

我对这行业了解有限，这个细分市场，靠什么壁垒 守住？ 让那三家进不去？

报表都是滞后的 从设备研发 到销售 到投产达产 最终反应在试剂的销量和利润才会明显的利润增速 两三年的时间

感谢提供信息，那说明这里机器有一定壁垒，也说明市场不够大，大企业还顾不上这里。在大企业打进来之前，基蛋能发展一段时间，可5年后呢？

$基蛋生物(SH603387)$ 新产业 安图 亚辉龙的小发光机器和试剂都不适合在急诊室用，目前为止它们的产品对基蛋的心肌检测威胁基本为0。 大发光仪器直接小型化，可是设备还是操作复杂，维护成本高，测不了全血。如果要测全血试剂也得跟着做重新研发论证，不然检测精度还不如用荧光的。

我不懂POCT，不知道POCT和化学发光的区别。如果你能从本质上给我解释解释，当然最好，谢谢。如果试剂是竞争的关键，机器就不该重要啊。目前化学发光的赢家是4家，这就说明机器不可能是关键。

我刚才说的都是发光行业，回答了一下你说的基蛋试剂不行的说法。你现在问的这个细分行业我理解是POCT，基蛋现在是IVD全产业链发展，靠的都是创新，行业是守不住的，只有靠不断研发，不断创新去扩大渗透率和市占率。比如1600替代荧光半自动小仪器，全自动小发光去替代单人份发光、大发光小型化的发光，这两个都成功了。流水线替代大发光也是一个路数。基蛋有精密加工估计大部分人是不知道的，以小发光为例，除了芯片等少数几个部件，几乎全自产，跟其他poct厂家完全不一样，他们设备几乎是代工。自产意味着可以创新，可以快速迭代，上量之后还能快速降低成本，这也是为什么小发光上市一年就能迭代一个版本，实现快速装机，并且还有面向中低端市场的不同版本也在研发的原因。当然这些东西你要不深入研究，只从三张报表中是看不出来的。