18年该爆的事情已经暴雷爆过了,现在旧事重提高概率是亿邦国际狗急跳墙,亿邦国际经营不善向华铁应急要保护费。正因为亿邦国际打官司打不赢华铁,才狗急跳墙直接自爆。
预测一下走势,非理性杀跌之后不少公募会来捡筹码,等到分歧转一致的时候必定会有估值回归。
华铁的租赁主营做得是细分市场的蓝海龙头,未来还是不错的,但是流动性太差,这次加大市场关注之后肯定会改善华铁的流动性,叠加流动性溢价,华铁的成长之路才刚刚开始。
华铁的基本面提几嘴:高单价设备租赁,下游客户资金实力很差(建筑行业,房地产行业都缺钱),华铁具备定价权。由于行业需要一定数量的客户,属于资本密集型和高渠道需求的行业,华铁作为租赁老大,成本可以做到业内最低(设备租用利用率最高)。由于获得渠道可以租赁更多的附加设备,重资产进一步深化护城河,跟着华铁的建筑企业成本会低于同行,深度捆绑华铁。
华铁的登高机是替换掉了过去人工绑着保险绳人工作业的落后产能,属于代替性的需求,目前就华铁做这个事情,短期竞争格局没什么竞争对手。对标定制家居之于制式家居。
估值也就十几倍,成长空间远期远比你想的要高,华铁目前最紧张的是影响股价和未来有可能的定增,这种重资产的商业模式对资金的需求特别大,债券融资扩产的成本远高于上市公司股权融资,二级市场里只要你能体现出成长性给个30倍pe都很正常,利用二级市场的高溢价来融资,给主营业务输血,主营最重要的是扩产和获得市场,只有和二线的租赁企业有彻底的代差(成本优势)才能具备超越行业的成长。
非经营性利空都是买入的机会。我不会跟你们争辩,时间来证明。