提到风控，你想到什么？
止盈止损？仓位控制？严格执行？
这些就是风控了吗？
不，这些只是风控的表象，那么风控到底是什么？
12月3日，在杭州融界教育举办的期股投资机会交流会上，我们邀请来了一位很特别的嘉宾——穆元老师。
穆老师金融从业19年、专职量化投资8年，自2013年起，连续多年稳定盈利并连续获得多种比赛名次，也是“百天无回撤，净值增8倍”的记录保持者。其展示的日内账户，自2017年4月至今的31个月持续盈利且年化翻倍，而最大回撤仅5%。穆老师专注于交易心理的研究和应用，主张市场价格和交易结果主要由心理因素决定，他是国内首位将“行为金融”理论系统应用于交易实战的职业投资者。
所获荣誉
2019年中国交易大师实盘基金产品组第10名
2018年第二届中华好私募-牛犊奖
2018年中国交易大师实盘大赛护卫舰组第10名
2017年第11届全国实盘大赛量化组第10名
2015年资管网年度单轻量组第4名，量化组第2名
2014年资管网上半年单账户组第7名
2014年私募排排网中国十大量化对冲策略
2013年资管网年度单账户组第3名，量化组第9名
穆老师漂亮的净值曲线：
每年收益翻一倍，最大回撤仅5%，而且每天交易时间不超过45分钟，这让很多人羡慕和惊叹，惊叹于他拥有厉害的交易策略，然而他却说，盈利主要不靠策略，而是风控。
为什么他会这样说？
那么他的风控系统是怎么样的？
为了解释人们在做投资时，心理因素如何影响决策，穆老师向大家展示了一个科学概念——“前景理论”，这是2002年诺贝尔经济学奖的核心结论。
什么是前景理论：
由展望理论引申出的三个基本结论：
1、大多数人在面临获利的时候是风险规避的；
2、大多数人在面临损失的时候是风险喜好的；
3、大多数人对得失的判断往往根据参考点决定。
简言之，人在面临获利时，不愿冒风险；而在面临损失时，人人都成了冒险家。而损失和获利是相对于参照点而言的，改变评价事物时的参照点，就会改变对风险的态度。
百度百科
这是百度百科上的解释，运用到我们的交易上就是：
多数人在持仓盈利时，总是相对谨慎，往往急于平仓而兑现盈利；
多数人在持仓亏损时，则会相对激进，往往不甘心止损而死扛，只为回本；
人们往往根据账户盈亏状态（如：是否回本）进行出场决策。
正是由于这样的原因，很多人，无论使用什么样的策略，都很难坚持，也很难改变持续亏损的局面。穆老师认为，交易中，决定你能否盈利的，策略因素仅占10%，而剩下的90%，都是风控，风控不仅是一个战术或者功能，而是一个体系。这也是穆老师从实战经验中总结出来的，他从一个小白到一个赢家，最根本的转变，就是建立了一套科学健全的风控体系。
交易体系
他认为，风控体系至少要包括自我认知、市场认知、适合自己性格特点的仓位、流程与行为控制、正确的态度和理念、以及盈利哲学等。很多投资者，或许从一开始就没有做到位。比如，你是否有认真的思考过，自己是什么样的人？自己适合什么样的策略？自己适合什么样的仓位？我们为了赚钱匆忙入市，最后却沉迷于交易带来的快感，亦或是亏损带来的不甘，而忘记了最初，忘记了自己。
我们要么乐此不疲的追逐热点和策略，要么沉迷于打造自己的永动机，但最终却都无功而返。也许，导致你交易驻足不前的最大原因，并不是策略不够好，而是风控内功不给力。
穆老师这一次提出的“交易就是风控”的理念，获得了现场学员的普遍认可，很多学员都表示，这是第一次听到有人把风控作为交易的核心来讲，他们很多都是老期民了，突然意识到自己之前把太多的精力放在了策略的研究上，而忽视了更重要的风控。通过穆老师的这一次分享，也让他们意识到，风控不仅仅是战术问题，更是事关交易成败的战略核心。
既然了解了风控在交易中的重要性，那么我们如何才能打造一个属于自己的风控体系呢？让我们期待穆老师后续为我们带来更多的精彩分享。