回复@我不帅你报警: 马克//@我不帅你报警:回复@男神2号:不请自来，我尝试回答一下，权当在两位大v面前班门弄斧：
关于大v钻井工人(石头总)的预测，私以为从过往周期经验来看其预测没有太大问题，从亏损来看2023年差不多就如其所言，关键是过去能否代表得了将来？事实已经告诉我们答案，史无前例的非瘟暴利效应吸引到八方来客，加剧了行业竞争，使得行业的亏损期延长了，暴赚之后跟巨亏。
1. a.市场普遍预期2024年下半年猪周期卷土重来，这个普遍一词是如何定义的？是生猪养殖行业论坛中的专家看法？还是普通投资者的看法？抑或是养猪人的看法？这个非常关键；
b.至于周期反转是否遥遥无期，可以参见生猪期货2407，2409，2411等远月合约的价格，这些合约的价格就是按照24年下半年会反转交易的；
c.从走出来的市场来看，负债率最高的几家猪企基本已被摒弃；遥遥无期这个词我尝试改为叫充斥着不确定性，在不确定之际找个财务非常安全，增速也还不错的标的应该算合情合理。
2.主要基于能繁母猪来判断生猪周期是每年中央一号文件的主旨纲领，私以为用其作为核心指标没有太大问题，问题是有无兼顾一些辅助指标？母猪繁殖效率总体是上升的，这个是市场竞争的结果，竞争会驱动效率提升，至于提升多少难以给出数值，有看到过3700万就已足够的说法，但我表示怀疑(主要未看到推导出3700万的逻辑和所基于的数据)；
3.5000~6000是否合适的首要条件是：基于本年度还是下一年度？二者之间的差别会不小。
估值是个艺术，10倍还是20倍数都是市场交易出来的，存在即是合理；假设按照你说的头均500元利润，我们体重取115kg，那么每公斤盈利大约是4.3元，若牧原未来成本降到14~14.5元/kg，则相当于平均猪价在18.3~18.8元/kg，行业水平的头均盈利大概在200元/头上下浮动，这个还是有可能的。
$牧原股份(SZ002714)$