1.先看情绪指标股美光的盘后业绩：FY24Q3营收68.11亿美元，同比+82%，超预期的66.68亿美元；Non-GAAP净利润7.02亿美元，超预期的5.45亿美元。指引FY24Q4营收74-78亿美元，市场预期75.85亿美元；调整后EPS为每股收益1.08美元加减0.08美元，市场预期1.02美元。
2.美光当季业绩超预期的幅度是挺大的，虽然但是，市场对其业绩挑刺，觉得它的季度业绩指引，是压线着市场预期来给，超预期幅度不够多。现在盘前股价跌了6个多点，比早上盘后的时候跌了8个点，跌幅略有收窄。
3.美光展望着其hbm业务，称其产品功耗比竞争对手普遍低30%，现在2025年的产能已经全部被包场了，未来几年hbm业务复合增长率50%，美光指引明年hbm的市占率会与其dram的市占率相仿，那就意味着会从无到有到20%左右的市占率。
4.早上有朋友发微信问美光业绩怎么看。业绩很好，价格和收入向上的动能很足，而指引给的不温不火，让人尴尬，引发市场不满也是可以理解。市场情绪总是难以把握，投资者能做的就是坐下来算算估值。既然接下来第四财季eps能做到1.08美金，那么简单拍脑袋明年全年eps做到5-6美金，那么现在盘前130附近的股价，估值是完全可以看的，股价向上空间也是足够的。
5.昨晚强势的是亚马逊，消息面是它要发展低价折扣商品业务，估计是要与temu和shein竞争。pdd的成功应该不单单是低价，亚马逊进入这个领域未必能有多少优势，不过市场是先涨为敬，而对于pdd则是先跌再说。亚马逊股价昨晚创了历史新高，今年以来不知不觉已经涨了27%，这种大股票的投资回报，又稳又飒，让人感慨哈。
6.今晚市场估计会有不少分歧，但由于上周四Ai硬件板块提前开启回调，绝大部分的Ai硬件人气票普遍有10%以上的调整，因此短期继续雪崩的可能性也不大。要继续淡定。
以上为研究探讨，非投资建议，码字不易，点赞得7月上旬美股主升行情！