市场缩量至8600亿,除中证1000与中证2000外受流动性溢价影响巨大的创业板和科创50下跌幅度远远大于沪深300,小盘股抛售结束之后,流动性并未如恢复,证明当下的市场流动性不足,只能呈结构性分布,这个时候的业绩披露会加快结构调整,让流动性的分布有的放矢,也即当时指数机会不大,甚至大跌也有可能,但个股的机会在不成比例的放大,挖掘一些预增股埋伏时十分有必要的。
持仓中国瓷材料大涨,这个一个逻辑十分简单的标的,电子与生物医药材料恢复增长,催化板块高增,与调研的结果基本一致,估计一季度营收也不差,注意到23Q4多计提了很多费用,有调节利润的嫌疑,仅仅是嫌疑,24年利润改善超过营收幅度应该是板上定钉的,从曲线图上也能看出来,国瓷材料的股价波动比一般的股票要强很多,有强硬的逻辑支撑,起飞会很快,与其类似的逻辑还有一家是西部超导,传统钛合金材料维持基本盘,超导产品和高温合金维持高增,可惜利润下滑较国瓷材料少很多,导致筹码结构并不好,估值稍贵。
操作上,盘中加仓智飞生物、恒生电子与绝味食品,三者基本面上应该都不会差,尤其是绝味食品,一个年报和一季报一块发的企业,用脚后跟都知道它想干什么,而且高位增发低位回购注销,不是对所有股东都有利,但对当下入场的股东是十分有利的,下周业绩进入集中披露期,这会是分化拉开的时候,确定性需要提到首位。