配置概述
★ 针对低波动分位：权益方面-高速公路、房地产、基建、物流、白色家电、服装纺织、医疗企业、医药生物、机械设备、家用轻工和非银金融；指数方面-恒生中国企业指数、巴西指数、恒生指数偏低；中证500、标普500、日经225、国政A50和中证1000波动适中；
★ 维持中概股( KWEB | 513050 )；增持买入纳指期货和中证500指数期货；（2009如期结束 ，或许1999 is coming！）维持对中证1000、中证800ETF和中小板ETF的阶段配置(2021Q1)；
★ 维持恒生指数、国企指数(关注香港阶段疫情)、日经指数、德国30、纳指、以及巴西相关ETF配置；重点关注2021年欧元的配置预期("√"形式预期)；
★ 维持对GDP-V预期的判断(期货主要集中在黑色和有色)&资源依赖指数;(阶段结合波动率减持)
★ 在当前相对乐观情绪延续的背景下，“定投的思路”配置华宝油气 (162411/ XOP)和港股相关ETF(159920\ 510900\513090) ；(阶段内留意南向的资金变动)
★ 顿顿基金(Sheldon's Fund)：当前净值11.2210，上周增长6.77%；(阶段还是维持超配医药，当前位置PE未来一段时间或有回调需求)
阶段情绪汇总
近来，爆款基金不断，在未来一段时间，或许依然会非常普遍。从我们跟踪的主要爆款基金走势看，过去两年依然维持强势运行态势。此前，该指数对中证800形成了超前指引。
20200621|今年在美上市ETF净流入近2000亿;爆款基金组合净值和中证800价差拉大
从我们此间跟踪的中美贸易情绪缓和指数看，整体指数已经实现了连个区间的提升。第一次突破是双方签署Phase I之后；第二次是突破了两次疫情形成的压制。虽然当前“贸易战逻辑”阶段不是主要影响因子，但是该指数当前还是可以反映出相关资产组合的乐观预期。
到上周五，从我们跟踪的情绪评级看，主要跟踪分类日还是维持着趋势的延续方向。本周主要关注中国核心经济数据、Biden的刺激计划以及欧元区货币政策说明。当前商品指数总体的波动率也处在较高的位置，同时考虑商品指数的的长期技术位置，也需要市场得到进一步去的确认。
图表精选
1、搜索季节性--中医 & 中药
2、CCM人民币映射指数：通过权益组合实现。
3、2020年--CCM指数跟踪情况。
