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$腾讯控股(00700)$ $腾讯控股(00700)$ 打开账户触目惊心,接近500万的亏损。这么难的经济环境下,真的不能原谅自己,怎么吵成这个鬼样子。

这两天把各位成功大佬的文字和交割单又反复的研究了。悟出了很多道理,我们来股市就是来赚钱的。无论哪种方式,赚钱了,你就是对的,亏钱了,就别用信仰来绑架自己。

007让我错过了2020年2021年的抱团行情,极端行情,机会行情,却让我饱尝从2020~2022的慢慢的熊途。资金是有限的,投入了在这里,其他的赛道机会都是别人的绚烂。

这些大佬们的成功真正把握到了环境和行业的景气,所以他们大刀阔斧,快进快出,盆满钵满,我相信从20万到上亿的神话,他们不但有天赋,真正的抓住了妖股共振的红利,等我醒悟过来的时候,一切都不是以前的那个模式了。高频交易只会带来更深重的灾难。

现在能做的只有是等007复苏。因为半条命已经搭在他身上。而且我也确实深信,他是伟大的公司,才值得我等三年,而且我也只能再等三年。前面所说的和这一段并不违背,无论选哪个赛道选择了就深信不疑。过程很煎熬,但是我从不怀疑没有上坡路。

这段时间大环境不好,没有机会!短线控制手就赢了。

长线007和519。没有任何企业可以比得上,只是暂时没人愿意炒而已。因为他太慢,因为资本太狡猾。

精彩讨论

股市费心又费力2022-09-24 21:36

真想一巴掌拍醒你,不过你这么有钱肯定比我聪明,比我有智慧,还是打自己一巴掌吧

夏意淡2022-09-24 12:54

投资靠组合,如果单调一只,在开始时就已经输了!

玫瑰湖边独行侠2022-09-24 13:51

是因为已经炒过了

机器猫和汤姆猫2022-09-24 12:53

有些时候不要乱反思,比如这种,说句不好听的话,在亏更多的路上又近了一步。

太多人喜欢听好话。喜欢听别人说他刻苦研究这种现象级的经验总会成功这样。其实这种真是害人的。

八点零一菲特2022-09-24 12:55

等亏死吧!

全部讨论

2022-09-24 22:53

港币成本446,汇率是0.9026
人民币贬值,之前是0.86
不加仓了,做一下T降成本

2022-09-24 21:17

你是不是心态有点崩了

2022-09-24 20:20

赞同,519和007,是A股和港股的大小王,真的想不出还有什么更好的商业模式,在上市公司中

2022-09-24 17:47

我都亏500亿了,你亏500万说个屁哦。

2022-11-11 17:43

实盘呢

2022-09-27 16:34

519是啥票

2022-09-25 11:53

腾讯控股目标价80港币

2022-09-25 11:05

保守的PE市值推断:
营业收入构成
1.APP业务业绩稳定在2900亿营业收入(不含其中的特许经营权与定价权)不包括之后经济复苏后的提价与开设新的收费项目,不加入额外的增长,目前的利润稳定在2900亿 营业收入 可以确定。
2.金融科技业务近年来不断增长目前21 与22也比较稳定不算另外的增长,这两项业务的客户黏性较高可以算为1700亿营业收入
3.广告业务受到强经济周期的波动引起,受到教培等行业的政策限制,近年来增速有限但比较稳定 按四年保守推断 不增长 不考虑经济复苏 给出700亿营业利润
4.其他收入稳定在75亿 我们保守算70亿收入
接着我们计算了其余的三年这三个业务的净利润率,公司22年的净利润率为17.5%,21年的净利润率为20%,20年的净利润率为24.5% 主要由于营业成本的上升,管理费用的上升,所以导致这三个业务的净利润率下降,那么我粗略按22年17.5%的净利润率来估算这三个业务的业绩 (2900+1700+700+70)=5370*17.5%=940亿元利润
那么剩下的其他收入则是我重点重视关注的腾讯的投资业务(我认为这一部分有点像巴菲特的伯克希尔)按2022年中报的构成来看总共是6500亿,其中3000亿的利润是联营企业的权益投资,2000亿是非上市公司股权投资,1500亿来源于上市公司股权投资,这一部分具有很大的不确定性,但是可以确定的是,在经济复苏向上的时候这一部分的收益绝对不会低,我们按2021年市场较好且没有新冠疫情时
我们按
2022年的这一块部分是6500亿 2022上半年的收益是176,上半年为熊市,加上新冠疫情如简单的*2,则全年的收益为350亿,计算得出全年的收益为(还应该需要考虑到今年上半年联营企业亏损100亿,所以上半年的收益率远低于之前)
2021年 3000亿的联营企业投资,4500亿投资 总收入达到1500亿 我们得到的收益是20%,所以21年的这一块投资收益多出了1500亿的利润
2020年 总6000亿的投资,收入500亿收益率为8.3 %(20年全市场小牛市,但是因为有疫情拖累了这一部分的收入)
2019年总共4000亿的投资 收入为200亿 收益率为5%
2018年总计3600亿的投资,收入为167亿 收益率为4.6% 而18年为熊市。
因此我们可以计算出腾讯这一块业务的收益最低的下限为5%左右 上限大于百分之20(理由在于21年的市场表现的并不是很好但是却收获了20%的收益率)
那么下限目前 6500的投资收获的其他收益应在325亿左右
税前利润为940+325=1265亿 扣出所得税占营业收入的4% 为215亿元
得出净利润为1050 这是最保守的算法未算增长与牛市带来的额外收益
目前流通股数为95.96亿股,则每股收益为10.94元,目前挂机为275.8元,PE为25倍,当股价为230元时 PE为21元,考虑到经济复苏与特许经营定价权,我认为275元以下在经济复苏之后价格会远超
我认为腾讯在投资这一方面的竞争力 就是哪怕在18年大熊市的时候依旧能保持4.6%的收益率,综合5%远高于存款 十分稳定,回报率高且稳定(之前未考虑上半年联营企业亏损但长久来看 还是较稳定的 上半年受新冠与熊市 比较复杂)
简单的计算出对应最保守的市值是1050*25PE=26000亿市值左右保守的推算(若考虑股东盈余也就是加上折旧-资本支出应该还会低一点点)
上面的式子并未考虑增长 但是腾讯十年来每年的平均增长率可是36%,历年来最低同比增长率为10%与19%,2022年度的半年报受制于多因素 成本上升,投资收益市场不佳,新冠疫情,三大主营业务增长放缓,出现了首次同比减,但是我认为腾讯在净利润这一方面依旧有空间
我们按照下一个10年平均增长率为10%推算:(1050*1.1^10)/1.04^10 *25PE 为46000亿市值,增长率越高那么市值越大(不考虑永续增长 因为互联网行业很难做到永续增长),但是目前腾讯的护城河是十分广阔的,为什么可以给他十年复合10%的增长速度,是基于其强大的用户粘性,特许经营权,我认为腾讯的三大业务依旧可以有很大的变现空间,加上投资业务与中国未来十年的经济发展。
下一步我们要考察管理层,我们通过多个方面考虑:管理层是否理性?是否按照历史完成他们自身的计划?是否在公司危难时与投资者保持良好的沟通?是否坦诚?(通过历史不佳业绩时申明),对未来拥有着怎么样的规划。

2022-09-25 10:33

你说的是真的么,真的话但愿你早日回本。。。

2022-09-25 10:24

出门右转神经科,下一位