$龙源电力(00916)$ 今年电力股走势领先，但其实公司之间还是有不小的差异：一类是纯绿，以龙源，大唐新，三峡新为代表；一类是火绿，以华润，中电，华能为代表；一类是火绿水，以国电为代表；最后是水电，以长电，国投为代表。
目前看，水电仍在高位不断缓慢上涨，北上资金在不断增持，长电已经接近3.5倍PB，说明市场对核心优质资产的饥渴。
火绿则是过去一段时间的市场热点，逻辑是火电盈利反转，这种短期能得到报表验证的特别受内外资公募追捧，因此涨幅领先，龙头华润的今年涨幅接近60%，但从持仓结构看，港股通增持并不明显，特别体现在华能和中电上。港股通持仓没有增加，说明内地资金内心还有担忧，如同皇帝的新装，火电将面临长期的发电小时下降，虽然没有人敢说出来，但不代表内心不知道，我认为这就是港股通增持不明显的内在原因。作为大资金，谁会押宝注定要消失的火电上？炒炒短期业绩就够了。
纯绿承受了实业和股票市场的双重打压，在过去两年走出了惨烈的大熊市，几乎都是脚踝斩。但随着实业界的拨乱反正，股票市场从4月开始明显从底部开始反弹，虽然现在只是从脚踝反弹到膝盖，但是港股通持仓一直在迅猛增长，龙源和大唐港股通持仓都翻了一倍不止，而且还在以两天一个点的速度在提升，说明有大量资金在绿电大底在不断增持。实业界的变化现在即使是瞎子也能看到，股票市场当然众多的韭菜并不知道。但港股通的迅猛提升，应了那句古话，春江水暖鸭先知。
经历了大底的我，对此深感欣慰。放眼未来，胜利必然是属于绿电。过程会有曲折，但结果不会变。