资产荒还是太抢手?

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5月22日,A股市场有些许疲软,早盘医美集体高开,但开盘后逐级回落,影响了投资者的心情,是否还有机会,可以看第二篇文章。当前热点是房地产服务板块,也很好理解,放开限购之后,二手房成交量暴增,利好房产中介。当前外资一脚进一脚出,说明分歧大,美联储处于利率要降还没降的状态,所以市场表现也犹犹豫豫,我想外资的纠结不会太久。

今天是特别国债上市交易的日子,结果遭遇市场爆炒,先是两次盘中停盘,然后是尾盘大幅回落,暴涨暴跌,是资产荒,还是炒作?大家应该记得,我在5月13日讲过,在银行缺乏保本理财产品之后,这种稳定收益的特别国债应该很抢手,果然被爆炒。

今天唠几件事:

第一件是伊朗总统飞机失事。有人很担忧,说这件事会不会导致中东危机,石油上涨,继而引爆中东战争和石油危机。我的观点,现阶段是杞人忧天,因为伊朗都还没说是对手暗杀,即便是,上一次苏莱曼尼被杀也没掀起太大波澜。从感情上,伊朗这位总统和中国是友好的,但投资人想象力太丰富没必要。对于想象力,留着写小说,短剧挺好,你放在投资上是力气没用对地方。

第二件是南京化纤宇通客车股价涨停被精准预测。其实,前几天刚讨论另一个新闻,就是美国散户大战华尔街,说美国散户通过集中买入来拉高股票,我对其定性就是击鼓传花,几年前,游戏驿站股价从10块到480,潮水褪去又回到10块,这个游戏最终无非是一部分人赚钱,另一部分买单,过度做空的机构的确是赔了钱,但机构不会摔得很重,因为有风险对冲,因为渠道丰富跑得快,所以,最终买单的大部分还是散户承担。连带以前的徐某,当年也是用微信群向外传播消息,搞什么“带头大哥”。

其实,这种击鼓传花的发起者根本不需要勾连。比如你说明天股票会从5块到6块,只要你这句话传播够广,自然会有机构配合你去实现预言,你做预言家,机构发财,因为机构要的是散户看到神迹后跟风,这里前提是传播度要广,且监管很难找到真正的发起人。

A股也不只是口嗨者和操纵者的默契,其他默契也存在,比如某家上市公司热衷追热点,在某个科技热点出现的时候,机构就会扎堆在这些上市公司,因为双方达成了默契,且从来不需要勾连。A股有好几家公司,元宇宙、区块链、AI等热点一个都不落,可称为“日不落概念”。对于投资者,首先要做的就是审视自己。比如索罗斯说“了解谎言,参与其中,提前退出”,对于这类投资或者说投机就是非常有效策略,但如果你还比较单纯,心中放不下善恶,那么大道至简,你别惦念股票涨跌,就想着从上市公司分红中拿走我们该拿的,这就是价值投资。

第三件是恒瑞的GLP-1海外授权。首先要泼一盆冷水,有人动不动说60亿美元授权,搞得好像恒瑞一口气赚了60亿美元,这太夸张,这只是一个里程碑目标,比如研发达到某个节点,给1亿,到某个节点给2亿,最后,如果药在海外卖得很好,达到了60亿销量,那么恒瑞从中能够分多少多少。换句话说,那是一块里程碑,是目标,不是结果。所以将目标当做利润炒的人,的确太浮躁了。

其次,我感觉国内GLP-1的热度还要起来,中国制药能力很强,我们往往不是某个新药的原创者,但只要有一个大方向,一轮内卷,马上变成打折药。这事,出现过多次,我记得一次是HPV,沃森+万泰VS默沙东,已经把HPV疫苗价格卷下来了,第二次是PD-1,一下子冒出一大堆,结果价格对折。但对GLP-1方向的减肥药,降糖药,投资人尽可以乐观一点。因为这个市场实在太大了,减肥,这是能够养活万亿市场的大项目。前一个有如此大需求的还是“蓝色小药丸”。所以,对减肥药的确可以保持乐观。

5月21日,礼来的GLP-1获批,大家知道,获批的时候,国内一定是有底气了。除了诺和诺德VS礼来,国产比如单靶点:华东医药的利拉鲁肽和仁会生物的贝那鲁肽。比如恒瑞医药的GLP-1/GIP双重激动剂HRS9531(三期临床);翰森制药GLP-1/GIP双激动剂HS-20094(二期临床);华东医药多肽类人GLP-1/GIP双靶点长效激动剂HDM1005(美国FDA一期临床);众生医药GLP-1/GIP双重激动剂RAY1225(二期临床);另外还有信达生物的玛仕度肽;银诺医药的依苏帕格鲁肽α,派格医药的PB-119维派那肽。仅做参考。

最后谈几个新闻:

1、行业协会推光伏兼并重组,禁止价格竞争。光伏进入技术迭代期,旧产能可能会存在内卷的情况。

2、英伟达股价新高。见证老黄创造奇迹,且市值神话故事还没有结束。

吕长顺(凯恩斯) 证书编号:A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点,不构成买卖依据,股市有风险,投资需谨慎】

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05-22 19:44

流氓的朋友也有不是坏人的可能性