5月22日，A股市场有些许疲软，早盘医美集体高开，但开盘后逐级回落，影响了投资者的心情，是否还有机会，可以看第二篇文章。当前热点是房地产服务板块，也很好理解，放开限购之后，二手房成交量暴增，利好房产中介。当前外资一脚进一脚出，说明分歧大，美联储处于利率要降还没降的状态，所以市场表现也犹犹豫豫，我想外资的纠结不会太久。
今天是特别国债上市交易的日子，结果遭遇市场爆炒，先是两次盘中停盘，然后是尾盘大幅回落，暴涨暴跌，是资产荒，还是炒作？大家应该记得，我在5月13日讲过，在银行缺乏保本理财产品之后，这种稳定收益的特别国债应该很抢手，果然被爆炒。
今天唠几件事：
第一件是伊朗总统飞机失事。有人很担忧，说这件事会不会导致中东危机，石油上涨，继而引爆中东战争和石油危机。我的观点，现阶段是杞人忧天，因为伊朗都还没说是对手暗杀，即便是，上一次苏莱曼尼被杀也没掀起太大波澜。从感情上，伊朗这位总统和中国是友好的，但投资人想象力太丰富没必要。对于想象力，留着写小说，短剧挺好，你放在投资上是力气没用对地方。
第二件是南京化纤和宇通客车股价涨停被精准预测。其实，前几天刚讨论另一个新闻，就是美国散户大战华尔街，说美国散户通过集中买入来拉高股票，我对其定性就是击鼓传花，几年前，游戏驿站股价从10块到480，潮水褪去又回到10块，这个游戏最终无非是一部分人赚钱，另一部分买单，过度做空的机构的确是赔了钱，但机构不会摔得很重，因为有风险对冲，因为渠道丰富跑得快，所以，最终买单的大部分还是散户承担。连带以前的徐某，当年也是用微信群向外传播消息，搞什么“带头大哥”。
其实，这种击鼓传花的发起者根本不需要勾连。比如你说明天股票会从5块到6块，只要你这句话传播够广，自然会有机构配合你去实现预言，你做预言家，机构发财，因为机构要的是散户看到神迹后跟风，这里前提是传播度要广，且监管很难找到真正的发起人。
A股也不只是口嗨者和操纵者的默契，其他默契也存在，比如某家上市公司热衷追热点，在某个科技热点出现的时候，机构就会扎堆在这些上市公司，因为双方达成了默契，且从来不需要勾连。A股有好几家公司，元宇宙、区块链、AI等热点一个都不落，可称为“日不落概念”。对于投资者，首先要做的就是审视自己。比如索罗斯说“了解谎言，参与其中，提前退出”，对于这类投资或者说投机就是非常有效策略，但如果你还比较单纯，心中放不下善恶，那么大道至简，你别惦念股票涨跌，就想着从上市公司分红中拿走我们该拿的，这就是价值投资。
第三件是恒瑞的GLP-1海外授权。首先要泼一盆冷水，有人动不动说60亿美元授权，搞得好像恒瑞一口气赚了60亿美元，这太夸张，这只是一个里程碑目标，比如研发达到某个节点，给1亿，到某个节点给2亿，最后，如果药在海外卖得很好，达到了60亿销量，那么恒瑞从中能够分多少多少。换句话说，那是一块里程碑，是目标，不是结果。所以将目标当做利润炒的人，的确太浮躁了。
其次，我感觉国内GLP-1的热度还要起来，中国制药能力很强，我们往往不是某个新药的原创者，但只要有一个大方向，一轮内卷，马上变成打折药。这事，出现过多次，我记得一次是HPV，沃森+万泰VS默沙东，已经把HPV疫苗价格卷下来了，第二次是PD-1，一下子冒出一大堆，结果价格对折。但对GLP-1方向的减肥药，降糖药，投资人尽可以乐观一点。因为这个市场实在太大了，减肥，这是能够养活万亿市场的大项目。前一个有如此大需求的还是“蓝色小药丸”。所以，对减肥药的确可以保持乐观。
5月21日，礼来的GLP-1获批，大家知道，获批的时候，国内一定是有底气了。除了诺和诺德VS礼来，国产比如单靶点：华东医药的利拉鲁肽和仁会生物的贝那鲁肽。比如恒瑞医药的GLP-1/GIP双重激动剂HRS9531（三期临床）；翰森制药GLP-1/GIP双激动剂HS-20094（二期临床）；华东医药多肽类人GLP-1/GIP双靶点长效激动剂HDM1005（美国FDA一期临床）；众生医药GLP-1/GIP双重激动剂RAY1225（二期临床）；另外还有信达生物的玛仕度肽；银诺医药的依苏帕格鲁肽α，派格医药的PB-119维派那肽。仅做参考。
最后谈几个新闻：
1、行业协会推光伏兼并重组，禁止价格竞争。光伏进入技术迭代期，旧产能可能会存在内卷的情况。
2、英伟达股价新高。见证老黄创造奇迹，且市值神话故事还没有结束。
吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】