严打黑嘴
中特估还有一个关注点就是国企改革。上海国企改革概念涨了几天,热度比之前任何一次都高,但是今天分化。但中特估对于央国企来说之后估值会有改善,国企改革里的央国企他们的业绩也有往好的方向发展,中特估与国企改革相互发展,所以上海国企改革持续的比较久。如果遇到中特估与国企改革双重消息的央国企受到的关注度会更大。
去年上半年中特估有过一波上涨,但没持续多久,市场也进入震荡期,市场也以中小盘风格概念炒作为主,大盘权重陷入低迷,到今年已经半年过去了,大部分央国企调整好几个月了,估值也来到相对低位,且目前整体而言央企的估值水平明显低于其他公司了。这时候又一次拉出中特估,对整个市场也有刺激,我们的央企在资本市场里地位高。去年央企各项业绩数据对半来比较,央企营业收入占到所有A股企业的56%,利润总额占到34%,归母净利润占到19%,可见央企在我国经济体系中有着举足轻重的作用。再加上,去年国企央企发展质量也好了一些,去年中央企业平均净资产收益率达6.6%,股东回报保持较好水平;营业现金比率10.1%,呈现逐月稳步上升态势。到去年年底,中央企业整体资产负债率64.8%,比前些年稳定很多。
在资本市场里的作用同样很大,在上证指数权重排名前50的企业中,有超过50%的企业属于央企国资控股,如果央企能够实现估值修复,那将有效拉动大盘指数上涨。
业绩在增长发展质量也在提高,国企也一直在搞改革,国企央企现在遇到的好像都是好事,在都缺钱却流动性的时候,要是能够给国企央企提供大量融资的机会,国企央企也能够创造价值的,如果把大量融资的机会给到民营企业,可能少部分企业会把融资用在搞发展上面,还可能会有个别公司想着到市场融资,想着怎么圈钱。个别大公司没有造血能力,还把融资的钱还拿去买理财。中特估的出现正好能避免这种情况。
还有人说,我们有些被国外限制的行业,或者是有些依靠海外业务的公司,一不留神就看见黑天鹅了,和他们相比,还是国企央企可靠。像之前的中兴通讯、华为,还有前两天的药明,这些公司是我们这些行业里的佼佼者,但有些敏感的行业或者已经发展很大的公司,总容易被美国揪着不放,总想打压一番。药明这些虽然有这些影响,但这些行业具有高度的科技含量和创新性,国家支持,社会也需要,挣钱也是真的挣钱,这是两个投资方向。
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