节后突破3050后,还有哪些机会?

市场今天还是比较给力的,早上社融数据公布,总体好于预期,代表宏观调控取得一定成果,也给市场打了一剂强心针。在总体环境不确定性大,制造业持续萎缩的情况下,逆周期调节预期仍会持续,对于市场而言也是长期的利好。

市场总是反映未来的预期,我们也看到了市场的信心,即使有三天假期,资金也是在涌入,毫不担忧可能出现的利空。

未来一段时间,市场的逻辑就是宏观政策转向宽松的背景下,加上各种资金的推动,从而走出慢牛行情。节后指数预期会突破3050压力,中间有反复也是再所难免,3000点上方是筹码密集区,市场出现犹豫和彷徨也是正常。而我们只需要做对的事情即可,以“我”为主。

指数的上涨,一定有排头兵,这里仍是围绕两个方向,一是低估,以大金融为主;二是科技创新。

以大金融为主的权重板块,估值水平较低,是吸引外资的主阵地,也是推动指数上行的主力。可以看到,下午正是在证券、地产的带动下,指数重回5日线上方,再次逼近上方缺口。证券未来一段时间仍有机会,需要重点关注,以互联网证券为主,如东方财富。

这里需要提一下房地产,大家都知道房地产收紧融资端,但是仍需要去跟踪,数据显示,8月龙头房企和小型房企的融资成本相差非常之多。当代置业两笔票面利率高达15.5%的境外票据融资,位居2019年以来房企发债利率之首,而阳光城、万科、招商蛇口等都有不少利率低于4%的融资。其中,招商蛇口一笔150亿元的其他债务融资,利率仅为0.1%。

利率相差如此之大的原因,首先是企业的经营状况和行业地位,其次企业性质也有可能会影响利率水平;第三是企业规模的大小,收入、利润、销售都在某种程度上会影响利率;最后是与企业的自持或者是投资性物业的规模有关,以上因素共同影响企业的评级和利率。

从这里可以看出,龙头房企将会强者恒强,市场集中度有望持续提高。而本身上市房企的估值普遍不高,那么它们的估值修复之路就值得期待了。关注的方向也是龙头房企,如万科,保利等。

对于科技创新,从确定性这个角度入手可能更好一些,我们都知道科技股经过一轮上涨,普遍估值不低。未来有业绩支撑的,会获得资金的青睐,而业绩较差的,预期会走向慢慢价值回归路,我们自然要擦亮双眼。确定性高的哪些领域呢,5G、云计算等等,在好的行业里面选择好的企业,便是最佳选择。

市场百转千回之后,仍是选择了一条向上的路,就投资这件事而言,不也是经历过迷茫彷徨之后最终选择适合自己的路。

无论时代怎么改变,对于优秀企业的定义是不变的,那是创造价值,为客户创造价值,为股东创造价值。寻找能更高效创造价值的企业,便是投资最主要的事。

【以上内容仅代表个人投资建议,股市有风险,投资需谨慎!】

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