🌙简单说一下keep：01.keep23年的总收入是27亿。这其中：1️⃣线上会员及付费收入10亿2️⃣App广告收入有2亿。另外一坨是3️⃣卖自有品牌运动产品和服饰的收入，11个亿。02.说实话，我目前对3️⃣完全不感兴趣。这个生意看似很大，但至少目前，是keep亏损之源。还有一个亏损之源是线下的健身房。这是个糟透了的、脑子明显进水了的生意。03.我眼里现在首先看见的是1️⃣。然后是2️⃣。这两个加起来有12亿。怎么说呢，这让我大吃一惊。这是个一本万利的、长治久安的生意。含金量很足。美图就是靠1️⃣重新站起来的。这块我会给5至10倍ps估值。就是说最少60亿人民币。04.就是说，假如keep的运动用品和服饰和健身房不干了，好好收敛野心和贪念，专心打磨工具和内容，就能值60亿人民币以上。全新改版的App，就是为这而来的。05.我建议大家好好看一下23年的半年报和年报？对比着看。然后你就会发觉，23年下半年开始，keep似乎从死神手里走岀来了。各项数据重新开始了增长。这才是keep年报后爆涨的核心原因。05.还有一个，翻年报可知，keep在23年下半年开始显然已经意到了贪心（扩大战线）造成的恶果。开始有意识地收缩战线（线下健身房和运动用品），捏紧拳头建设内容和工具。这么说更好理解：keep用两年的时间把美图用10年时间犯的错误，全犯完了。准备改过自新了。06.不出意外的话，我认为3至6个月内，keep会回到80亿港币。这是她应得的。但如果keep管理层脑子又突然进水（比如跑去海外砸钱），则另当别论。$KEEP(03650)$$美图公司(01357)$ $哔哩哔哩-W(09626)$