老抱团与新抱团的战斗！

曾经的明星基金经理们今天终于扬眉吐气了一把，而新抱团的基金经理神色暗淡。

这两派大约可以区分为经济乐观派和经济悲观派。当然，还有越来越多的人开始在二者之间骑墙。

长期国债期货连跌三天，反映的是对国债供给增加的预期，以及政策刺激后经济增长的预期。也因此，乐观派在乐观预期的推动下，消费升级以及成长股开始逐渐走强。

反之，类固收的高息股遭遇重创。

新抱团就此缴械了？

未必！

穆迪下调万科的评级，显示其对未来房地产销售状况改善的谨慎。

尽管如此，中资地产股今天却迎来大涨，着实让人意外。

总体上，我对老抱团的卷土重来的可持续性并不抱太大希望，但这并不意味着我看衰经济前景，而是意味着任重道远。

乘着这个极端露骨的行情走势，倒是可以考虑构建一个新老抱团的对冲组合。

老抱团的典型代表：

1.高端白酒：茅台、五粮液、泸州老窖。

2.新能源产业：比亚迪、隆基绿能、晶盛机电、贝特瑞等；

新抱团的典型代表：

1.电力：长江电力、华电国际等；

2.煤炭与油气：中国海油、中国神华等；

3.通讯：中国移动等。

#今日话题# $泸州老窖(SZ000568)$ $比亚迪(SZ002594)$ $中国神华(SH601088)$