个人公众号:老白的金手指 邀请关注！公众号ID：Laobai-star
$易方达安心回报债A(F110027)$ $广发稳健增长混合(F270002)$ $富国天惠(SZ161005)$
很多粉丝都想进行定投，但又对投资基金不了解，或者很难跟上市场和高手进行操作。
关于这些痛点，老白一直在思考，有没有什么办法简单、易操作，对于投资者门槛极低，但是安全系数高，能获得长期稳定的收益，而且稳健回撤小。即使极其不了解基金购买的用户也能简单购买，无需做太多功课，牵扯太多的精力。
人天生就是嫌麻烦。而且想想以后要做动态再平衡就头疼。想想要根据不同的市场，去搭配，调整基金，一般人就会觉得头疼，老白做这4个方案的思想就是尽量把这种“头疼”降到最小，尽量用最少的基金，最固定的搭配，最少的再平衡调仓次数需求来打造我们的理财组合。尽量少调仓，做到不调仓。
大家都知道理财魔方吧，就是你通过他自动买了一大堆基金，而这个方法还简单，你直接把钱给基金公司，然后基金公司替你买基金。理财魔方调仓的时候，还得麻烦你确认一下。
老白设计的这几个产品因为就是冲尽量不需要换基金，也不需要调仓设计的，即便要调仓也自己可以手动操作完成，根本都不需要确认。你直接买入就可以了，也不需要担心调仓的麻烦。配置的品种也绝对都是老牌持牌基金旗下，10年以上交易记录的杰出产品，安全绝对有保障。
一句话就是：
“用最少的精力，让用户最简单的获得相对稳健长期的收益”
用户在购买这些组合后，稳定收获收益的同时，也能逐渐了解投资理财的要点和本质，帮助投资者从这些基本模型出发，建立出符合自己风险偏好，与个人风格的投资体系。
基于以上这些思考，老白经过跑了整整两天数据，经过成百上千次计算、打磨、优化。搞出了这4个看似小白，却极其容易上手，又安全的组合配置方案，大家一定要认真学习，仔细体味其中本质。
以下老白就从风险收益的高低由简到难介绍我设计的这4个投资组合产品：
养老组合：
第一种最简单的，是3个不同类型，却长期优质稳健债基，按各30%比例，最后再留10%货币组合，在10%也可以用黄金来代替。这种投资组合最为简单，历史回撤也极低。
历史回测3年下来，年化收益达到7.46%，最大回撤只有2.35%，今年2019年年化收益更是达到了12.3%。
大家不要小看这7.5%左右的年化收益，这个7%~8%的收益几乎是你不冒任何风险获得的，要知道这是包含了2018年市场大跌后获得的年化收益。
这个产品的安全系数，哪怕是退休养老的老年人，和卖掉房子拿来做投资的人也适用。
这个组合只要你一直拿，最大回撤也就2%，但是年化收益怎么也比存银行高。
配置：债券 90%（招商产业债30%、工银瑞信双利30%、易方达安心回报30%），货币或黄金10%。
适合人群：适用于非常保守的投资者，一点亏损也不能承受。
预期年化收益：7.4%
最大回撤：2.35%
工资存钱组合
第二个组合可以用来做工资归结账户，组成是两只长期优质稳健债基，一直是纯债、一只是混债，另外配合一只长期稳健股票混合基金，这只基金是成立了15年之久，年化收益达到16.6%的钻石级基金，广发稳健成长，并且他目前的规模是70亿，不用担心规模变大，获得收益速度会减缓。基金经理傅友兴在2014年接手了这只基金，风格一直很稳健。
这个组合的近三年年化收益达到了9%，但最大回撤只有5%。今年2019年以来的收益是16.8%，最大回撤是2.8%。
这个组合是给能在不发生大股灾情况下，能顶住5%回撤的朋友的。
值得注意的是，放长时间回测从2013年回测的化，虽然这个组合的最大回撤是5%，但是放到每一年中，这个组合基本没有负收益的年份发生，最差的年份是2016年和2018年，也保持了1%的正收益，没有跑赢存银行，但是在大风大浪，腥风血雨的这样两年里，其实不亏钱就已经很不错了。
另外这些数据都是基于一次性建仓不做组合再平衡的基础上的，如果每年年初的时候把组合的比例重新调回4：4：2，那么2013年以来年化收益将达到10.5%，也就是又在9%的基础上提高了1.5个百分点。
另外我们可以发现一点，这3个基金如果你单个买，其实都有年份是负收益，如果你购买的是单只基金而不是一个组合，那这一年你很可能要骂娘或者心态不稳，但是如果你购买的是这个组合的话，那么每年都是正收益的，收益稳定很多，心态也就好很多了。
这个组合近3年的年化已经达到9%，要知道这已经是大部分P2P年化收益的水平了，但是不同的是你不用担心，这个组合是不会“跑路”的，因为这个组合的管理者可以说都是行业中时间跨度超过10年的行业精英，可以说是在中国资产管理行业最牛逼的一群人了。
最后说一句，这个组合适合能长期持有3~5年，能够接受5%回撤的用户。
配置：债券80%（招商产业债40%、易方达安心回报40%），广发稳健20%
适合人群：从未有投资赚钱经历，能容忍少量亏损。
预期年化收益：9%
年度再平衡收益：10.5%
最大回撤：5%
稳健中产组合
说完两个债基集中达到90%、80%的组合，这时候我们要对自己要求提高一点了，来尝试和挑战下进阶的组合。
这个组合更为平衡，选择了2只优质长期稳定债基，各30%；又搭配了2只长期稳定股票混合基金，各20%。
股票基金除了广发稳健以外，老白选择了富国天惠，而不是和广发稳健齐名的华夏回报，因为华夏回报目前国模已经达到126亿，成立时间16年，弹性会弱一些。
富国天惠成立时间14年，年化回报达到20%，可以说是基金行业的活化石，基金经理朱少醒，14年如一日坚守着这只公募基金，没有去私募，就冲这一点活雷锋为广大人民群众服务的精神境界，就已经让人很敬佩了。
另外值得一提的是富国天惠是基金经理中在业时间最长，年化收益最高的人记录保持者，可以说是中国股票基金马拉松冠军。
扯远了，回归正题，这只组合的3年来年化收益是11.6%，最大回撤是10.8%；今年来的最大收益是27.5%，最大回撤只有4.5%。如果每年做一次再平衡，回测收益可以达到13%~14%。
这已经是一个很高的收益了。另外这个组合从2013年回测起，也基本上没有负收益的年份，除了2018年是不赚不亏的水平。
最后说一句，这个组合适用于可以拿个5~10年，又能忍受10%回撤的人，如果持有时间足够长，持有的年化收益还会更高，如果你觉得这个组合的操作简单程度，能有年化10%~12%的收益，你还是觉得低，那么你还是找别人。这已经是老白能找到的在操作简单这个维度，收益性价比最高的组合了。
配置：债券60%（易方达安心回报30%，招商产业债30%），股票40%（富国天惠20%，广发稳健20%）
适合人群：不在乎短期波动，持有10年以上的长线投资者，买入就不看收益的人群
适合行情：牛市
预期年化收益：11.6%
年度再平衡收益：13.5%
最大回撤：10.8%
年轻人组合
说完前三种组合，进入第四种组合，要开始激进一些了，第四种组合是为了80~90后，一些需要一定相对高收益，但也能承担一定的风险的人设计的。其实用料没有什么不同，只不过是把股票和债券的占比换了一下，股票占到60%，债券占到40%比重。
通过回测，这个组合近三年来年化收益达到了13.4%，最大回撤是15.1%，如果再加上动态再平衡的收益，收益是15%左右。今年2019年以来的来的累计收益达到34.9%，最大回撤是5.6%。
这个组合的股票比例已经占到了60%，波动性也会相应加大，最大回撤可能会达到15%~20%，选择这个投资组合的朋友要做好能承受20%回撤的心理准备。如果你的钱是用来结婚或者买房的，那你一定要想清楚，你的投资会不会影响到你的生活。这个组合本来就是进攻的，而不是防守。毕竟什么叫年轻人组合，年轻就是资本，是拿来拼收益的。
配置：债券40%（易方达安心回报20%，招商产业债20%），股票40%（富国天惠30%，广发稳健30%）
适合人群：可以忍受20%亏损，用来投资的钱不涉及住房、看病、结婚等等刚性需求。
预期年化收益：13.4%
最大回撤：15.14%
总结规律：
从以上这4个组合的渐进我们也可以总结出一个规律：
①股票的仓位每提高10%，相应的最回撤就会提高5%。这是优势同时也是劣势。
②大家应该能发现另一个规律，就是在市场上涨表现好的时候，越是激进的组合，表现越好，而在市场下跌的时候，保守的组合表现越好。
如果未来是不断下跌，那么肯定优质债基组成的养老组合表现最好。如果未来一直上涨，那肯定是富有进攻性的年轻人组合收益更好。
结论：
①我们还可以根据市场状况、组合再平衡、定投算估值等方法使我们的收益变得更高
如果我们能根据不同的宏观经济、市场状况，选用不同的组合，另外再加上组合再平衡，与定投高估低估的高抛低吸啊大法，那么其实我们还能获得相对更高的组合收益。
②时间跨度足够长，那么年轻人组合的长期年化收益更高
从概率上来说，把时间拉的越长，股市上涨的概率也就越大。如果时间跨度足够长，那么就永远别选择做空，所以长期投资，肯定是年轻人组合收益会更高，毕竟未来属于年轻人。