本轮反弹以来，有几个很明显的结论。

一：光伏势头不再。光伏按道理说四季度应该走的是硅料不停投产后的相对紧缺板块，比如大尺寸电池，爱旭股份，钧达股份。另外，当天大反弹的组件里的天合光能，这几天基本把那天10多个点的涨幅跌完。
确实，这波反弹，或者转折点，资金没有选择光伏。毕竟高楼总有尽处。爱旭股份这种四季度还能有环节加持逻辑的股票，也是之前涨的最多的一批。预期之内而已。
另外多说几句，之前topcon不停有外行过来出大的建设规划。去年做个锂电的不知道有没有似曾相识。

二：储能我觉得股价上也走不了多久。储能这次其实比光伏好多了，毕竟储能是直接大爆发，光伏是本身就挺完备甚至内卷行业。所以储能生命力更长。但是储能龙头派能科技出了一个很不错的三季度业绩，走的却不怎么样。对比去看，科士达今晚的业绩，这个业绩又能支撑科士达走成什么样呢。储能票开始后续乏力，有人掉队了。

三：风电很强。东方电缆，海力风电，大金重工，包括我几个月前说我跟大部分研报不一样观点的新强联。都还不错。新强联之前其实走的确实不行，因为海风端的轴承的国产导入没那么快，但是最新了解到的消息是在加速。所以我现在更新对新强联的观点。至少已经不是旗帜鲜明的不推荐了。
风电从三季度开始到明年都是景气度向上。风电看海风，海风看海缆和塔筒（塔筒主要是还受原材料大降价的利好，但是成本传导没那么快，四季度才能提现的比较彻底。）
所以，四季度就风电了。
$东方电缆(SH603606)$ $海力风电(SZ301155)$ $大金重工(SZ002487)$