风险提示：本公众号“波段式资产配置”分享的所有投资策略均为研究、学习之目的，不作为任何形式的投资建议。文中所有分析见解均为作者个人意见，仅供参考，若有不当之处，欢迎读者在后台留言批评指正。请注意：市场有风险，投资需谨慎
一
上周出差去广州两天，最大的印象就是“招积茄”。
这是一道主材为茄子的粤菜。
茄子本身的口感十分滑嫩清爽，咬上去约等于带一丢丢茄子味儿的西瓜皮和西瓜瓤之间那层白色瓜肉。
表面又稍微裹有一层好似拼夕夕1块1包、薄到几近消失的山药片的那种炸淀粉壳，一抿就化。
脆皮上还淋着几丝甜酱，差不多四川小吃红糖糍粑的那种甜度。
虽然这道菜其貌不扬，食材也没什么特别，但真正入口后层次丰富，甜而不腻，味道属实不错。
推荐大家有机会可以尝试下。
然后因为出差欠下了一堆事儿，个个都叫着急。
回来之后天昏地暗干到周末，本想续更一篇硬核技术文章。
写到一半，发现自己的认识还没到位，产生了自我怀疑。
遂作罢。
自己都没有完全搞懂的东西还是不要拿出来为好。
争取这周内能解决掉疑惑、周末发布吧。
交易之路，是不可以懈怠的。
二
这几天的行情很单调。
首先是A股大盘指数硬扛着震荡上行，一点没有回调的意思。
这有点像有个人跑马拉松路过补给点，明明可以拿瓶水边喝边走缓一缓，蓄势待发。
可是他偏要吭哧吭哧地卯劲儿冲，连补给都不要了。
这大概可能也许是件好事吧。
搞不好再憋几天要来根一米多长的巨阳线。
问题在于这种巨阳线很容易赚指数不赚钱。
目前其实已经有迹象了：波段式资产配置3月策略的基金持仓，尽管我已经已经主观按照与中证2000指数相似度进行过筛选了，但确实跑不过指数本身。
要知道，中证2000指数本月涨幅多达8.75%，而策略持仓的基金最多的涨了7.93%，最少的才涨了3.83%。
主要是中证2000没有期货、期权，不然当初我就直接指数加杠杆了，还能省去选基金的功夫。
不过也比有期货、期权的中证1000指数要强不少。
总体来说，2月底判断3月份小盘股强过大盘股判断，并基于此对基金选择的部分进行了主观调整，应该说这一系列操作还是比较靠谱的，绝不是那种涨起来了才开始吹的马后炮。
商品这边情况也类似。
黄金突破几根大阳线之后，各种吹黄金的文章都出来了，还煞有介事地分析黄金上涨原因。
像这种追热点的马后炮东西一定要少看，分析家那套拿去交易统统都要亏钱的。
或者说可能短时间赚，但长时间一定是亏得。
尤其是那种分析得头头是道，动不动掏出各种指标、模型，拟合又好、解释力又强的。
除非这人做的是套利，否则100%大概率亏货，撑死也就能跟着大行情挣点贝塔（被动指数涨幅）的钱，还要因为自个儿获取阿尔法（主动择时、择股）能力为负而折出去一大半贝塔收益。
我反正是经历过这个阶段的，明明自己账户亏得一塌糊涂，但是一张嘴就能让别人听得一愣一愣。
而当我真正能赚钱的时候，写的东西根本就叫人看不进去，稍微多讲几句别人就要睡着。
交易想赚钱就没有什么通俗易懂之说。
最后说说十年期国债。
上上周这个回调算是到位了，说不定本月内就能破短期高点104.415点。
像这种走势才是技术分析里面所谓比较健康的走势。
沪深300那种以震荡上涨代替调整的，时时刻刻都叫人心惊胆战。
说真的，下个月还要不要继续做多A股我心里也没有底。
等走出来再说吧，万一等来的不是巨阳线而是巨阴线呢。
三
关于操作情况，自上次更新文章以来，这段时间依然没有任何操作，就是单纯的持有。
毕竟波段式资产配置策略是个躺平策略，不到万不得已它都懒得挪一下。
不过完整版策略对冲仓位的杠杆倍数得更新下，之前计算出了点问题，实际是把基金仓位那个40%给完全对冲了。
结果就只能赚到基金和中证1000指数之间都相对涨幅。
属实是过度对冲了，唉……
最后照例是2024年3月的波段式资产配置策略运行（挨打）的情况：
