$永辉超市(SH601933)$ 自己对永辉的一些思考，有不对的地方希望大家多指教[跪了]

永辉是发展20年里博杀出来的龙口，本身就有非常强的生存能力，未来十年大概率还是生鲜超市的龙口，活的久的确定性非常强，只是以后的份额和社区团购之间会是怎样的不确定性，社区团购现在是在炒作风口，风口过了就会有结果。

1.社区团购本质上和新零售的概念一样，都是互联网购物，朴朴和永辉的线上购物体验已经很好。

2.创始人和永辉关系纽带很牢固，张轩松50出头，性格特质（听他一些讲话，感觉他是属于务实一类的）这几次增持，表明自己对永辉的态度坚定，看好发展。

3.未来团购市场会加大很多，但是大型商超的份额不会减少，只会向龙头公司集中，强者恒强，小公司和农贸市场一类会被淘汰优化

4生鲜市场的所有模式目的是为了减少货品到客户之间中间环节，降低成本，提高效率和体验，永辉的规模效应和供应链发展会强化这个目的，会形成一定的壁垒。

5，合伙人制度，赛马机制（只是网上听洗脑的讲的）但平常经常去超市看到员工积极性和责任心和其它超市相比强

6.背后股东中，京东和腾讯的深度合作投资，赋予永辉互联网基因

不确定点

1.社区团购对于互联网公司不是生鲜上挣多少钱，而是一个强粘性的流量入口，这样永辉会被不在生鲜上挣钱的互联网公司限制发展。

2管理层不了解，对于一线员工传闻一些腐败问题是不是真的。