来源：金融虎网 作者：凯文
中国房屋抵押贷款服务提供商泛华金融(NYSE: CNF)公布截至2022年9月30日的第三季度未经审计的财务业绩显示，利息和费用收入总额为4.169亿元人民币(合5860万美元)，同比下降8.8%；净利润为4600万元人民币(660万美元)，而2021年同期为1900万元人民币，同比增长142。
2022年第三季度，泛华金融贷款总额为38.712亿元人民币(5.442亿美元)，而2021年同期为31.175亿元人民币。截至2022年9月30日，贷款本金总额为105亿元人民币(约合15亿美元)，而截至2021年12月31日，贷款本金总额为104亿元人民币。
美股周二收盘，泛华金融股价涨3.37%报2.15美元，总市值1.47亿美元。今年以来，该股累计跌幅47%。
高管评论
泛华金融董事长兼首席执行官翟彬评论说:“在2022年第三季度，尽管作为COVID-19大流行防控措施的一部分，我们的贷款便利量大幅增加。本季度结束时，我们为近6000名小微企业所有者提供了服务，并为信托公司合作伙伴提供了超过38亿元人民币的贷款。我们还向商业银行合作伙伴引入了3.86亿元贷款。由于对销售合作伙伴的更有效管理，以及向选择分期回购违约贷款的销售合作伙伴收取的利息收入增加，我们的利润率(代表扣除合作成本后的净利息和费用收入占我们总利息和费用收入的百分比)从2021年同期的约32%增加到2022年第三季度的约41%。与去年同期相比，我们的净利润也有所增加。展望未来，我们将继续面临挑战，但也将拥抱机遇，因为我们相信中国经济的韧性和普惠金融行业的潜力。为了不断扩大我们的业务，帮助更多的小微企业业主，我们将不断推出多样化的产品，服务更多的潜在借款人。”。
2022年第三季度财务报告分析
2022年第三季度，总利息和费用收入从2021年同期的4.57亿元人民币下降8.8%至4.169亿元人民币(合5860万美元)。
2022年第三季度，贷款利息和融资服务费从2021年同期的4.549亿元人民币降至4.134亿元人民币(合5810万美元)，下降9.1%，主要原因是平均每日未偿还贷款本金余额减少。这种下降主要是由于公司在2021年第四季度将传统促进模式下的贷款大量转移给第三方，这部分被合作模式下未偿还贷款本金总额的增加所抵消。
银行存款利息从2021年同期的210万元人民币增长到2022年第三季度的350万元人民币(50万美元)，增长了66.7%，主要是由于定期存款的日平均金额较高。
与2021年同期的2.191亿元相比，2022年第三季度的利息和费用支出总额下降10.8%，至1.954亿元人民币(合2750万美元)，主要是由于其他借款本金减少和信托公司收取的利率降低。
2022年第三季度净利息和费用收入为2.215亿元人民币(合3110万美元)，比2021年同期的2.379亿元人民币减少了6.9%。
向销售伙伴3收取的利息收入，即向选择分期回购违约贷款的销售伙伴收取的费用，从2021年同期的1070万元人民币增加到2022年第三季度的3350万元人民币(470万美元)，增长了213.1%，主要原因是销售伙伴分期回购的违约贷款增加。
销售合作伙伴的协作成本从2021年同期的1.015亿元人民币下降至2022年第三季度的8500万元人民币(1190万美元)，主要原因是公司在2022年第三季度支付给销售合作伙伴的平均费率低于2021年同期。协作模型下的费率根据不同的协作模型类型和贷款条款而不同。
2022年第三季度扣除合作成本后的净利息和费用收入为1.7亿元人民币(合2390万美元)，较2021年同期的1.471亿元人民币增长15.6%。
2022年第三季度，信贷损失拨备从2021年同期的3260万元人民币增加29.8%，至4230万元人民币(合590万美元)。这是由于新冠肺炎疫情和相关防控措施导致经济不确定性增加，以及2022年第三季度中国房地产市场面临的下行压力。
2022年第三季度，贷款销售净利1960万元人民币(280万美元)，而2021年同期净亏损340万元人民币。这一变化主要是由于销售伙伴对他们同意分期回购的逾期贷款的还款增加。
2022年第三季度的其他净亏损为200万元人民币(合30万美元)，而2021年同期的其他净收益为500万元人民币。这一变化主要是由于与公司于2021年与第三方担保人(该担保人向商业银行合作伙伴提供担保服务)达成的某些财务担保安排有关的担保预期信贷损失增加。担保的预期信贷损失的增加与商业银行合伙企业下未偿还贷款余额总额的增加是一致的。
2022年第三季度总运营费用从2021年同期的9300万元人民币下降10.6%至8310万元人民币(合1170万美元)。
2022年第三季度，员工薪酬和福利从2021年同期的4770万元人民币增长4.4%，至4980万元人民币(合700万美元)，主要原因是由于2022年第三季度贷款发放量增加，基于绩效的奖金增加。
2022年第三季度，基于股份的薪酬费用从2021年同期的470万元人民币下降了70.2%，至140万元人民币(20万美元)。根据公司2019年12月31日通过的股票期权计划，授予的约50%、30%和20%的期权将分别在2020年12月31日、2021年和2022年授予。期权授予的相关补偿费用将在必要期间内确认。
2022年第三季度，税收和附加费从2021年同期的1060万元人民币降至770万元人民币(110万美元)，下降了27.4%，主要原因是不可抵扣的增值税(“增值税”)减少。在我们的业务运作中，有一部分被称为“信托计划服务费”，这是不可扣除的项目。根据适用的中国税务法规，“信托计划收取的服务费”在子公司层面需缴纳6%的增值税，但在综合信托计划层面不计入进项增值税。由于某些信托计划到期，“信托计划收取的服务费”在2022年第三季度比2021年同期有所下降。
2022年第三季度运营租赁成本为380万元人民币(50万美元)，而2021年同期为370万元人民币。
其他费用从2021年同期的2630万元人民币降至2022年第三季度的2040万元人民币(290万美元)，下降了22.4%，主要是由于与法律诉讼相关的律师费用下降，这主要是由于公司从传统的促进模式转变为合作模式，在这种模式下，相关律师费用由销售伙伴承担。
2022年第三季度，所得税费用从2021年同期的660万元人民币增加到1670万元人民币(230万美元)，增长了153.0%，主要是由于应纳税所得额的增加。
2022年第三季度的实际税率为26.6%，而2021年同期为25.7%。
2022年第三季度净利润从2021年同期的1900万元人民币增长142.1%，至4600万元人民币(660万美元)。
2022年第三季度，每ADS的基本收益和摊薄收益分别为0.70元(0.10美元)和0.64元(0.09美元)，而2021年同期分别为0.28元和0.25元。一份美国存托凭证相当于20股普通股。
截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金、现金等价物和限制性现金分别为14亿元人民币(2亿美元)和22亿元人民币，其中结构化基金分别为8亿元人民币(1亿美元)和15亿元人民币，只能用于发放贷款。
公司发放的贷款的逾期率从2021年12月31日的24.1%下降到2022年9月30日的22.9%。第一留置权贷款的逾期率从2021年12月31日的30.1%下降到2022年9月30日的27.0%，第二留置权贷款的逾期率从2021年12月31日的20.3%上升到2022年9月30日的21.2%。
公司发放的贷款的逾期率(不包括待售贷款)从2021年12月31日的16.2%下降到2022年9月30日的13.0%。第一留置贷款(不含待售贷款)的不良率从2021年12月31日的19.3%降至2022年9月30日的14.5%，第二留置贷款(不含待售贷款)的不良率从2021年12月31日的14.3%降至2022年9月30日的12.8%。
公司产生的贷款不良贷款率从2021年12月31日的9.4%上升到2022年9月30日的10.8%。截至2022年9月30日，第一抵押权贷款的不良贷款率从2021年12月31日的13.5%上升至13.9%，第二抵押权贷款的不良贷款率从2021年12月31日的6.8%上升至2022年9月30日的9.3%。
公司发放的贷款不良贷款率(不包括待售贷款)从2021年12月31日的2.1%下降到2022年9月30日的1.5%。第一留置贷款(不含待售贷款)的不良贷款率从2021年12月31日的3.1%下降到2022年9月30日的1.3%，第二留置贷款(不含待售贷款)的不良贷款率相对稳定在2022年9月30日的1.6%。
最近发展
股票回购
2022年3月16日，公司董事会批准了一项股份回购计划，根据该计划，公司可在自2022年3月16日起的12个月内以美国存托股票(“ads”)的形式回购至多2000万美元的普通股。截至2022年9月30日，公司已根据该股票回购计划回购了总计约1030万美元的美国存托凭证。
委任独立董事
2022年11月21日，公司董事会任命Mr. Ge Yang为独立董事，自2022年11月22日起生效。他在企业融资、非银行金融机构、财富和资产管理方面拥有30多年的经验。他曾与中国和美国的上市公司合作过。目前他在纽约工作，预计他将与其他董事会成员一起，为公司在资本市场继续增长探索更多的机会。他拥有南开大学国际金融专业学士学位。他还拥有清华大学工商管理硕士学位和西顿霍尔大学会计学硕士学位。