| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：1 |
两年多时间以来，发现择时与择势的重要性真不那么重要了，成长趋势向好的公司，只要买入的价值合理，啥时候买都差不多。可能中间波段操作能够增强一些收益，但改变仓位也同时会降低收益。在确定性明确的时候，合理应用不同的杠杆工具，确定性往往是交易决策中最重要的因素。
确实需要动态跟踪企业才是最重要的！
三超新材、正海生物那时候还是开始投资，其实综合收益下来并不低。但是，其实这两家公司都存在问题，当年还是对行业、产品、企业的管理能力认识不够深刻。三超新材就是错误，核心原因是二级市场中，上市的公司反而是最差的，杨凌美畅这样的最好的公司没有上市。把上市公司的竞争参照等同于真正的全行业，最终虽然是挣了钱，但2020年才知道错在那里了。
正海生物最大的问题其实还是营销团队，职业经理人的公司。缺少一些实控人新自管理的公司的狼性，在与瑞士盖氏的竞争中居然不能持续取得较大的进展，这其实是较为失败的。当然，赛道不错，产品也可以，持续稳定的成长是有的。活性骨是否带来更高的利润，自研体系在利润的支撑下是否持续提升，也是值得期待的。
传化未来的成长空间可以看看看看海晨，其他他们在供应链方面很优秀，但也是慢生意，传化算是有比较好的生产要素的公司，资源就值一定价值，至少做不做得好，怎样做，还有很多可能性。值不值得持仓在我来说其实不看传化本身，而是看是不是有其他相对的机会。
对于投资来说，发现一只可能翻倍的企业并不重要，重要的是具备持续发掘翻倍企业的能力，我也希望10年不亏钱或是40年不亏钱[大笑]
感谢月神的分享，很多时候的确不断动态的跟踪企业基本面才是最重要的，回头来看当初对$正海生物(SZ300653)$ 的判断大致正确，对$英科医疗(SZ300677)$ 的判断错得离谱,10倍股变一倍股[滴汗]。月神觉得传化的对标是罗宾逊物流概率大还是UPS巨头?