感觉市场很多大V因为不信任科伦，因为之前科伦在创新的表现很差特别临床极其拉垮，特别在pdl1联末班车都没赶上，所以会惯性觉得科伦创新肯定不行，也没关注科伦所以低估科伦的ADC了，科伦自从挖来临床大佬原负责康方临床的金小平金博士以后，科伦临床真的进步特别快！至少从目前公布的临床数据跟临床进度科伦的ADC至少是国内企业的龙头，有谁能找到在临床数据跟临床进度同时优于科伦ADC的国内企业吗？不管是her2靶点还是trop2靶点。
科伦Her2靶点ADC166的临床进度乳腺癌首发适应症HER2+乳腺癌单臂注册临床二期以入组完成，预计最快今年年底在晚明年一季度申报，目前公布的拓展一期临床数据，末线病人。58例。其中4.8mg/kg的orr达到73.9，pfs达到12.8个月，而且目前还有24例还在给药治疗中。而且没有市场常见的间歇性肺炎。
科伦trop2靶点ADC264，目前首发适应症三阴乳腺癌直接跳过单臂二期 （单臂二期也被同意为了避免三期需要头对头让费更多时间更多费用）选择直接进入注册临床三期。单药三阴乳腺癌一线治疗临床二期，以及联合pdl1三阴乳腺癌一线临床二期也都获批。第二适应症非小细胞癌单药二期也获批，其中非小细胞癌一线用药联用pdl1临床二期也获批。其中Trop2靶点264国外权益授权给默沙东，目前已经收到3500+3000万美元，年底前等数据交接完还会有5000万美元授权了到账，然后授权里程碑13.7亿美元，加一定比例净销售额提成，（据说不低两位数以上）。
重点科伦才250亿市值，大输液占国内市场百分之40以上的龙头老大，抗生素国内前三，仿制药每年30个左右批文，30个左右申报。ADC领域国内龙头，每年30亿经营现金流。250亿市值创新估值是0甚至是负。可ADC未来十年癌症的重点领域。科伦国内龙头地位！$百济神州-U(SH688235)$ $君实生物-U(SH688180)$ $恒瑞医药(SH600276)$