光启技术之我见。超材料业务已转型为光启技术的主业，全市唯一稀缺！改变世界的新材料，应用极为高端且广阔！军用应用在最先进的海空装备上，民用市场更为广阔还来不及大显身手，警用头盔即将全国铺开！光启的超材料技术世界顶尖，专利最多最先产业化！正在碗里吃着又看着锅里，二代三代四代的高速发展！手握几十亿募集资金，成熟一个建设一个，建设一个研究一个，惊喜不断连公司高层都意想不到！研发投入国家给，研发成功公司批量生产，产品生产出来国家全面包销！利润率极高不同一般军工产品！光启技术之所以低估，有很多原因造成，一是借壳龙生股份上市时，被暴炒过，因超材料技术还在实验室，十年没产出应用被人垢病吹牛讲故事！留下不好印象。二是在汽车板块又是低端汽车零配件，人们不感兴趣。三是刚刚从实验室走进市场，二0二O年是光启高速发展元年，还不为人所知。四是军工行业保密性高，信息不透明，市场难以估值。五是股东结构调整需要，原有股东大量减持，控股股东借钱创业还货需要也在减持让人怀疑公司未来。六是上述原因导致机构投资者缺乏。七是公司发展太快，募投项目更改导致募集资金多年没花出去，还在躺银行。八是公司管理层都是年轻科学家，公司经营管理经验缺乏，不够规范被通报批评。九是公司独特的赛道，独特的经营模式，没有对标的公司，难以估值！但是目前来看，这九条都一一清晰不是问题了，从公司的发展来看极具想象力，绝对是低估的。先知先觉的私募，游资和机构已经明显在强势建仓！在国防现代化和科技兴国，产业升级的有利政策环境下，随着光启的飞速发展，价值将越来越得到显现！让我们拭目以待！
运气好，赚了15%。投资理念还不成熟，价值投资还处于知识积累阶段，没有融汇贯通，自我评价投资处于小学3年级阶段，比以前文盲阶段好太多，比大学研究生阶段路还太远
#2014年投资总结#
总结教训 稳打稳扎
2014年投资总结
想利用元旦假期，把2014年的投资总结写完，但很不幸，放假三天，感冒三天，明天又有新一周的工作，虽然身体欠恙，还是今晚把它写出来吧。
一、H股
2014年，H股投资不算成功，年增长只有18%，但我的大部分资金在H股。考虑恒生指数去年只有1.24%的升幅，18%我应该很知足了。
投资港股，也有些感慨，也要感谢前人的经验：众多大佬都谆谆教诲，新股三年内的一般不能投资。当初辉山乳业上市时，正值国内乳业非常火爆，我仅认购新股，后续还买入不少，后来在2.78元左右全部清空，不然，现在只有1.34元，砍去一半，这个江湖太险恶了。
也有看不明白的港股，如仪征化纤，自己在3.5元左右买入，看好其资产转换，但A股快6元了， H股只有2.5元。让我也很郁闷。
作为投资H股只有二年的我，选择标的时，重点考虑中字头的，最好A+H的，平常也没时间经常看盘，也避免了一夜跌没了的情况发生。
港股，后面比较看好仪化， 锦江酒店，同仁堂国药，阿里健康等股票。
二、A股
A股，今年风大，猪都飞起来了，自己的成绩84.5%，在众多大仙眼里，这个成绩实在拿不出手。
A股今年挣得最多是中山公用，亏得最多是贝因美。
今年在确定性事件上，以新疆工作会议为看点，在西部建设，新疆城建上颇有斩获。
1.反省贝因美
今年在贝因美上耗的时间最长，回头一看，亏损很惨。今年深圳 700只股票涨幅超过50%,我在贝因美上的亏损，超过15%，最惨时亏损超过20%，而且耗费了大量的时间和精力。
①.对行业选择错误，行业选择，对于投资的重要性不言而喻，但奶粉行业，已经步入了红酒的后尘，澳大利亚，新西兰奶粉的冲击，单独二胎远不及预期,行业内的低价竞争.......
乳业公司，伊利一枝独秀，其它的都半死不活........包括我H股投资的辉山，业绩也是大滑坡。
②.对公司管理层的严重误判。贝因美的股权激励是今年4月份左右隆重推出，以为为了实现员工持股，去年利润会有所保留，今年能冲一下，以实现员工持股，大股东及管理层并能增加持股筹码，有利于后续和外资争斗时处于有利位置。但三季报的推出，完全打碎了梦想和对管理层的期待。前几天看贝因美的公告，股权激励取消了！！看来业绩下滑太厉害了。
③.后续的操作建议，仍不建议持股，即使有要约收购，但风险仍很大。18元的要约收购价，有可能将恒天然短时间内套进去。个人觉得15元左右，是无风险套利。
④自上而下，选对行业，找对股票，才是正确的投资方法。
2013年年底我自己关注的几只股票，在2014年表现都不佳，如贝因美，杰瑞股份(受油价下跌),白云山，碧水源等。
所以选择标的，大方向一定要把握好。
2反省中山公用
①牛市不应做T,在中山上做了几次T,都是以更高价买回了，不然收益早过100%了。
②牛市，券商股远好于参股券商。四季度，券商表现很火爆，但参股券商的，要差一大截。现在想想，如果直接投资广发，其收益要远好于中山公用，特别是这段时间广发大涨时，公用小涨，广发小跌时，公用大跌，让人气得说不出话来。用小小辛巴的话：就是三次方，二次方的关系了。
③对管理层期待上，犯了和贝因美一样的错误，以为复星会立即介入中山公用的发展规划，描绘美好蓝图，看来还需要时间。
三、感谢的人：
但斌：价值投资是根本。2014年想炒一把短线，结果套得很惨：青岛碱业
小小辛巴：其选股的方法和步骤，值得学习。也购买学习了《百箭穿杨》
岁寒知松柏：其在港股上的经验教训，值得借鉴。
四、投资组合
极目楚天， 收益：22%
五、2015年投资方向
继续以确定性事件为作为选择标的方向，重点关注股票内容为：
券商，迪斯尼，环保类股票
