农历新年的钟声还有30个小时敲响，这一年来，真挚地感谢朋友们在过去一年中的支持和陪伴。
这个时间荣轩将解析，「就地过年」将迎来哪些板块中的新机遇呢？
一、就地过年：生产不停，消费激增
春节买新衣购年货出游玩，农历新年一直是我国消费者活动最活跃的时期。然而，由于疫情反复，政府发出「就地过年」的倡导。许多人担心，这会不会对经济和消费带来不利影响？
华子认为，就地过年会进一步催化各行业集中度提升，稳固线上文娱和线下消费企业的龙头地位。
1）线上文娱成主流
又是一年的宅生活，在线娱乐板块将收获发展新机遇。截止2020年6月，中国短视频月活跃用户规模达到8.52亿人，全网使用率达到73.9%；
中国游戏规模达到6.57亿人，2020上半年移动游戏销售收入达到1046.94亿元，约占游戏总收入的75%，同比增长35.81%.
线上和线下娱乐本就具有替代效应，在就地过年的倡议下，众多消费者将会有许多时间「宅」在家中享受线上娱乐。而龙头平台，如快手、抖音、微信视频号将直接受益于宅经济下的高渗透率和高消费频次。
2）城市结构性消费
根据数据显示，2021年春运预售高铁票和和飞机票出现骤降，改变了春节期间的人口分布。商务部最新数据称，今年全国36个大城市，过年人数比往年多了4800多万。
消费将从返乡地消费，转为就业地消费，释放一二线城市消费空间。
2021年，过去的一二线「空城」将聚集大量人员，线下零售、龙头连锁餐饮、电影等消费板块都会比往年增强；而三四线的中小型消费量则较往年下降。
3）过年不停产，生产持续恢复
过往春节，由于春运人流量大会出现提前放假、滞后返工等现象，生产段会受到春节前后30天的影响。而就地过年，将会对第二产业的生产端起到促进作用。
除了制造业，快递、外卖等过去春节齐齐休假的服务产业也在今年高举不放假的旗帜。
2021年2月7日，第100亿件快递成功寄出。今年达成这一成绩仅仅用到了38天，而这个数量，2019年用了79天，2020年用了80天，数据破纪录也代表着快递行业获得更多的增量市场。此外，往年休息的京东、顺丰、邮政、中通等品牌快递纷纷表示春节不打烊，保障全面消费和经济的畅通发展，推动春节消费的繁荣。
往年休息的快递，将在今年就地过年的倡导下直接受益。
二、春节号角吹响，哪些板块值得关注？
1）快递板块
2021年，淘宝推出了年货节，全网零售额突破5100亿元，快递数量同比增长3成以上。2021年年初，快递板块开始受到资本关注。
作为电商业务中重要的一环：快递，已经在这几年的发展中对自身运力、人员、网络做好了布局发展。不过，快递的价格战依然在持续，商流决定物流也导致了快递企业逃不开同质化竞争的陷阱。
拥有差异化的顺丰控股(002352.SZ)，以及相对独立的京东物流（预计2021赴港上市）尤其值得关注。未来，随着快递公司在价格和服务中找到好的平衡点，快递龙头将在竞争中脱颖而出。
2）线上娱乐板块
宅经济重返，社交、游戏、线上食品等板块在就地过年的倡导下需求提升。
快手于2月5日登录港交所，富途研究在报告中提到：快手-W(01024.HK)是短视频行业中拥有高粘性和高用户规模的头部平台。这个春节，快手将联合央视春晚及其他平台合作红包互动，进一步提升短视频用户规模和观看时长。截止发稿，快手上涨13.23%。
而手游方面，《王者荣耀》、《和平精英》等游戏都有望在春节下获得超预期的收益，港股龙头标的包括腾讯控股(00700.HK)、$心动公司(02400.HK)$、$创梦天地(01119.HK)$等。值得一提的是，腾讯在快手上市前夕加码视频号，抢占短视频赛道；在春节期间推出红包封面，提升用户粘性。研究君认为，腾讯控股(00700.HK)依然是互联网娱乐中的绝对龙头，未来值得持续关注。
3）疫情板块大复苏？
疫情受损最严重的线下娱乐，包括电影、游乐园、酒店等，实际在疫情下也出现头部集中的行业情况。万达影院，华住酒店等大公司在疫情下逆势扩张，市占率一步一步提升。春节到来之际，作为春节第一娱乐：电影，表现究竟会如何？
有许多朋友会担心，春节期间限制上座率的政策会影响到电影票房。实际上，从2015年以来春节的上座率来看，院线平均上座率为35%-50%，三线及以下城市上座率为45%-65%（人员流动点），远远不及限制比率。因此，本轮春节结束后，若疫情不出现反弹。「就地过年」将成为疫情受损板块复苏的号角。
根据猫眼数据，热门影片《唐人街探案3》预售票房已超5.56亿。$万达电影(002739.SZ)$该电影的出品方，以及国内龙头院线，新年业绩值得关注。
三、小结
去年农历新年，荣轩与大家共同见证了经济停摆下的社会，从而深知生产和消费活跃带来的美好。2月6日，世界卫生组织数据显示，全球疫苗接种量超过感染者总数，疫情拐点已经来临，并有望在2021年迎来尾声。
春节之后，究竟有哪几个板块可以持续关注？研究君提供了三个方向：1）春节电商不打烊，快递业务量暴增；2）餐饮和文娱消费需求转为就地消费，龙头公司市占率提升；3）电影及旅游板块的估值正在随着疫情的不断好转迎来重估机遇。
新的一年即将到来，荣轩看盘在此祝牛友们，牛年行牛运，牛气冲上天，牛年赚大钱！