我有一种感觉,信息的可获得性,我们对公司的文化和管理层能力人品的判断其实挺难的。
目前稍微能看懂一点的是:价值投资大概率未来依然是行得通的,最好的价值投资的基金应该算是BRK。BRK这个投资决策相对来说不难做出。
这个投资亏钱的概率不大,并且有可能能跑赢标普500ETF。
目前的投资决策也是考虑了这种可能性。老巴走后,BRK确实会受到影响,在风险控制上可能伯克希尔体系内很难有人能完全替代老巴。所以肯定还是希望他能多干几年!
但伯克希尔目前拥有的生意,以及伯克希尔的管理层,依然是一流的,这些生意和人也是老巴这么多年挑选出来的。
从生意的角度,继续持有这些生意可能回报就不会太差了。
从人的角度,接班的4个人(Greg, Ajit, Ted, Todd)经历了这么多年的检验,应该不会差到哪里去。
我也在继续学习伯克希尔的企业文化,目前感觉老巴应该算是个不错的造钟人。
我会选择继续持有,并且观察。
谢谢!现在对拼多多也有一些新的认识,电商其实很难垄断供给,阿里也有便宜卖东西的可能。但消费者导向这一点,拼多多确实是中国电商公司里面目前做的最好的。
综合考虑,目前依然持有拼多多,其中有一半因素是下注拼多多的管理层,毕竟零售是一个需要好的管理层的生意。
但是不会作为第一大重仓,因为未来没有那么确定。