三问大博医疗

1.大博医疗属不属于骨科器械的龙头？

2.国家带量采购的核心逻辑是什么？

3.大家买入大博医疗的核心逻辑又是什么？

首先讨论第一个问题，如果不认为大博医疗是骨科器械龙头企业的球友们，请直接划走，没必要往下看了

大博医疗17年首发上市起就开始关注，目前体量和大博医疗相当的是威高骨科，因为其在科创板上市，目前的形态也还不错。

整体上和大博医疗相差不多。大博医疗在营收上稍微弱了点，但是同属于优秀那一档的的。凯利泰就不提了，和这俩比起来实在不值一提。也就是说目前骨科器械领域，威高骨科和大博医疗占据着龙一龙二的位置，至于谁是大哥谁是二弟咱们不纠结这个问题。

第二个问题，国家带量采购的核心逻辑是什么？首先说背景，目前国内医保费用捉襟见肘是有目共睹，国家未雨绸缪，实施了带量采购政策，平衡医保支出。但是这并不代表着国家通过这个政策打压医药产业链相关企业，从另外一个角度来看，该政策可能促成龙头企业活的更好，加速行业洗牌，短期来看是行业利空，长期来看对龙头企业是绝对的利好。从目前的估值看，大博医疗已经跌至了30倍的市盈率，上市以来的相对最低位。如果按照20%的年均增速增长，以20年业绩为基础2023年的净利润大概为10.5个亿，对应现在的市值他的PE将为20倍左右。

那么问题来了，大博医疗在当前的位置上直接向下跌至120亿的市值（对应约20倍PE）那我是持欢迎态度的，因为跌下来就意味着三年后在10.5亿利润的前提下，大博医疗的PE将至12左右，将具有更加突出的性价比（一定要敬畏市场，一切皆有可能）。

那么问题又来了，这个继续下跌的概率能有多大。按照老龄化的大趋势，对医疗行业的利好是大势所趋，再加上消费升级，共同富裕的口号下，大家有钱了，对自身的身体投入只会越来越大！所以说概率是有，但是偏小，真的有那一天的话，我一定会笑纳市场先生给的馈赠。

第三个问题，大家买入大博医疗的核心逻辑是什么？这个问题不在赘述，第二个问题里已经说了。

声明：以上论点，都是本人凭空臆想，对于事物发展的逻辑判断，要有科学合理的论证，大家不要信以为真。

本人会在最近的一个时间点开仓大博医疗，当然我也不会重仓任何一只个股，准备做长期股东。