红利主动类基金跟踪计划(1)

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最近一年来,红利类基金因其突出的业绩表现再次回到公众视线,市场上关于红利基金的讨论又多了起来,不过往往随着热度的起来,也有可能意味着盛宴可能即将结束,就和2019年至2021年疯狂的赛道一样,红利也有可能随时会落幕。

不过因为红利的热度,基金公司开始发新红利类的基金,近期看见有几家基金公司发行红利主动类基金,这一类基金在本就小众的红利型基金中更加少见。市场上不乏名称中带有红利或者股息的基金,但经过仔细的辨别大多数都是挂羊头,卖狗肉,走势和红利指数完全不搭边,所以,想趁此机会,挖掘一批相对正宗的红利主动基金进行跟踪,看看在未来红利风格退潮之后他们的表现怎么样。筛选条件如下:

(1)比较对象为中证红利指数或者其他红利类指数

(2)净值走势与中证红利指数基本相似

(3)基金规模1亿以上

经过简单筛选后,选择出了8只目前已经成立的红利主动类基金,另有2只基金为个人关注基金,未来会视情况加入跟踪,如下图:

可以看出这类基金还是相对比较小众的,可能以前有一些但是因为一些原因没有存活下来。业绩的话总体还算可以,仅有1只成立来收益为负。和相关指数比较方面,所有的基金均跑赢沪深300全收益及偏股混合型基金指数。

但和中证红利全收益一比较发现,仅有3只明显跑赢,1只勉强跑赢,4只跑输。这个数据个人比较惊讶的,能看出来红利风格确实能够稳定跑赢沪深300,但是红利主动基金却很难跑赢红利全收益指数,这是不是说明直接投资红利被动型基金更合适?所以选择几只成立时间比较久的红利被动型基金一同加入跟踪,如下图:

可以看出主动基金上的数据在被动基金上也适用∶跑赢沪深300和偏股混合型基金指数。有一点疑惑在于,万家中证红利成立较早,但是收益却跑输全收益指数近12%,不是很清楚是什么原因,是费率原因还是规模较小带来的摩擦成本?而易方达的被动联接基金能够跑赢全收益指数,说明直接买入被动基金也是可行的,另外三只作为smartbeat指数基金业一同列入观察范围,仅从目前业绩看是可以做到收益更进一步的,未来如何还需观察。

个人水平精力有限,如有球友认为有更好的红利类基金可纳入观察可以一同交流