你套了多少?
苏博特的股息率不算高,但胜在每次都分红、股利支付率这两年也相对较高。记得去年的时候公司董秘说过,苏博特大规模投资阶段过去了,回看过去的股利支付率,在大规模投资的前几年,股利支付率是比较低的,但22年和23年提升较为明显。一个简单的逻辑,如果没有大规模建设支出,那么可以把更多的盈利分红出去,回报股东。
降本增效,提升盈利状况,在此基础上提升股息率,可能会给股东带来更好的持股体验。
三、关于股权结构和管理层
由于是外部人士,其实不太清楚公司的内部管理状况,只能根据公开信息做个简单的分析和猜测。
股权结构上,苏博特的两位院士实控人——缪昌文和刘加平的股权比例是不高的,单一持股比例最高的缪昌文也不到20%,从股权结构看,这家公司不是传统民企那样的家族企业,这跟这家公司的历史沿革也有关系。这样的股权结构,更容易形成职业经理人治理的模式,实控人为了自己的利益瞎搞的风险相对较小,而更多会选择照顾公司员工的利益(例如前几个月搞的股权激励,其实就是股东补贴员工)。其实这个话题很大,也很复杂,我们简单点看,从上市以来的历史以及公司股权结构看,苏博特不大会有实控人搞的骚操作严重损害股东利益,有这一点相对比较放心。
基于上述分析,苏博特的经营总体也还是偏稳健的。但是从管理层结构看,公司的高管履历都偏技术型,这是我对他们市场拓展能力的担忧之一。也就是说,我并不担心他们会瞎搞,但我更担心他们搞不好,更担心他们太书生意气,缺少狼性和狠劲。这种担忧,其实是伴随着企业全国布局,管理能力要求更高而产生的。
(弱问,这董秘徐岳,凭啥工资还涨了这么多!做了什么巨大贡献,涨薪50%)
四、关于减持
苏博特自上市以来,在任的董监高,包括实际控制人,从未进行过减持,也能看出来公司管理层做事还是行得正,不是来了就想割韭菜,还是很想把公司做好的。结合今年2月缪昌文荣誉董事长的增持时增持的股份不多(30万股),可以看得出来其实实控人手上的资金是不多的,个人的主要资产还是苏博特的股票,从这个角度来说,管理层与一般投资者的理由是一致的。
再展开说下,董事长2月5日“抄底”价大概是7.9元左右,没有人比实控人更了解自己的企业吧,既然董事长认为7.9元的价格可以买入,而且实控人不像一般散户能天天交易,基本上可以认为这个点已经到了实控人认为的超级低估的区间。所以,如果还到8元以下,加仓即可!
先发了,未完待续。。。
你套了多少?