$软控股份(SZ002073)$ $赛轮轮胎(SH601058)$
【重点推荐】美国对泰国轮胎企业复审初裁税率大降，轮胎设备龙头软控股份受益
当前美国对泰国乘用车和轻卡轮胎反倾销原审单独税率为住友14.59%，玲珑21.09%，其他泰国轮胎企业17.06%。根据森麒麟7月23日公告，反倾销复审初裁单独税率森麒麟降至1.24%，住友降至6.16%，其他泰国轮胎企业降至4.52%。税率下降将明显提升泰国轮胎企业出口至美国的订单及利润，并有望刺激轮胎企业进一步扩产，利好轮胎设备龙头软控股份。
轮胎行业景气度高，23年1-6月我国轮胎产量同比+13.9%，橡胶轮胎出口量同比+13.7%，出口金额达749.23亿元，同比+19.9%。随着国内经济活动恢复以及海外市场需求提升，叠加原材料价格和海运费回落，轮胎企业今年业绩反转，纷纷启动扩产，软控轮胎设备订单有望持续增长。
软控股份为全球轮胎设备龙头，液体黄金EVEC胶开始放量释放业绩，中报预告高增长的同时发布新一期股权激励草案，业绩目标较高，彰显信心。预计公司2023-2024年归母净利润分别为3.05、4.19亿元，维持“买入”评级。
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