#科特估# 聚焦于新质生产力的转型升级，涵盖了优势制造、中国自造和先进智造等方面。
1、由于外部环境的不友好，中国新质生产力的估值普遍偏低，特别是在高端制造和先进智造领域，亟待通过“科特估”实现价值重估。
2、西部证券提出了一种“新哑铃”组合，一端是“中特估”，另一端是“科特估”，这种组合有望在后市持续跑赢，取代2023年的“高股息”（低风险）+“微盘股”（高风险）的“哑铃”组合。
3、“科技特色估值”的简称，强调其在优势制造、中国自造和先进智造方面的重要性。
配置建议：
八成仓位中长期配置“安全资产”：1）供给约束（部分资源）：煤炭/有色/石油；2）行政约束（泛公用事业）：水务/电力/燃气/交运/通信；3）技术约束（新质生产力）：AI 算力基建。
两成仓位阶段性博弈“发展资产”：地产/银行的预期过度向下超调，会带来“脉冲式”反弹行情。
