作者：jifengnews-阿东
先啰嗦两句：
从撒马尔罕会议到德法领导者近期宣布来华访问，再到周末外长的缓和与北约关系的讲话，也许外部博弈环境有所变化，至于是好是坏?起码对于有头寸在a股的投资者，是好。
至于关注bank，军工、火电设备和疫情放开后的消费。
总结:
这周两市都收了一根阴k线，其中创业板调整幅度恒大一点。从连续调整简单说一下几个因素，首先最重要应该是美国加息不停超预期导致美元指数的加速上涨，人民币汇率也不停贬值对市场上涨空间有很大压制。其次就是节前和大会效应，在调整趋势之下不停反馈加强，增量资金越来越少。从走势上看，在上周大幅度调整之后，这种指数调整幅度变弱，从连续快调整变成下影线增多的调整，一方面说明调整动能在减弱，一方面也说明有部分资金抄底，但由于成交量少，总体还是很弱。从板块看，这周比较好的属于中字头的石油化工还有高股息的中字头等，同时高景气度板块也偶尔有表现，但力度持续性都不够强。题材没啥表现。
预期:
从三因子模型看一下市场，从流动性角度看，场内由于各种宏观因素导致流动性缺乏，后续应该要注意靠板块吸引流动性回归，并不会因为节点之后回归。从企业盈利角度看，三季度应该会逐步好转，但复苏应该会比较慢。从风险偏好角度看，市场弱。综上而言，市场这个位置应该还是要震荡做个中枢了。从宏观看，节前和节后还有大会，总体上这里不存在反转的可能性，但短期确实太极端了，可能在某些极端事件之后市场会逐步企稳。从板块上看，这个位置应该还是要短期以三季报为主，中期要以明年业绩增速预期为主来看这个市场。比如有些宏观因子时间的不确定，确实对明年增速变化有点难以确认。但总体上比如军工这种高景气的短期调整还是可以低吸的，这种中长期碰到节点，短期业绩要开始释放，宏观上各种故事也可以描述的情况下，还是比较难得，比如疫情放松管控后消费的复苏。其他高景气的只能多跟踪看，目前其实市场是有一定偏见的。复苏的板块也可以看看。
操作:
在一定仓位之下尝试建仓位，但总体效果非常一般，周五也是。
下周看市场如何在缩量情况下构筑阶段中枢，看看那个板块能够走出来，重点关注军工、火电设备和消费，关注三季报预期，保持一个稳定的心态。#星计划达人# #复盘# #火电#