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$宋城演艺(SZ300144)$ 宋城演艺的股东,包括我其实都太心急了,新项目都是需要一个培育期的,不是线性代数般的增长,这也很好理解,一个新的项目总想着开业了,就按照一场24,25万的收入去算,殊不知当下国内各行各业都卷出天际,新项目都需要一个爬坡的过程。
西安项目去年收入确实大大低于预期,寄予厚望的预期被低票价打趴下。可能这也是近期宋城演艺走势不好的一个原因吧。旅游股,散户朋友们总带有过于热情的臆想,加上国家发布的旅游数据往往具有蛊惑性,容易血脉喷张,但行业的温度其实只有经营者自己感受到。不妨放下激情的臆想,以经营一个企业的心态去对待,就知道培育一个新项目是有多难,前期的人气能上来是弥足珍贵的资源,我们要关注的是,生意模式有劣化否?企业管理胡乱耶?做好经营的跟踪,辨别真伪,且走且看。

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旅游的赛道总卷不过光伏、新能源,不可能一哄而上,还算是有一定稀缺性的东西。国内几乎没有什么产业能保持净利润率到40-50%左右的

04-28 11:10

以前太乐观了,买的时候估值就有点高了

04-27 16:44

问题在于,由1变成2需要二年,还是五年,复合增速不一样,估值就不一样,每年末的基数也不一样。
看能不能接受高现金流15-20%的成长吧。