$蓝城兄弟(BLCT)$ 直觉上感觉Blue是个好生意，一不小心手滑建了仓。今天一大早才亡羊补牢的做点基础研究。

先看下行业格局：
Blue MAU 600万，国内300万，海外300万 | DAU 250万 | 时长 30-60分钟
Aloha MAU 200万 | DAU 40-60万 （4-5月的数据比较奇怪）| 时长 15分钟
Grindr MAU 800万（发达国家）| 时长 50分钟
昆仑万维在2020年3月出售Grindr的价格是6亿美金，属于被迫限时出售（美国数据安全问题），所以应该有一定的折价，目测公允价值在10亿美元吧。既然Grindr 设定了一个锚在这里，那Blue上市的价格也就卡在了6-7亿美元，考虑这个大水牛市，机构的预期至少在10亿美元。

在看下业务发展：
坦诚说，这个工作应该坐在买股票前面……冲动是魔鬼，早上起来刷了一下questmobile。虽然只有国内的数据，Blue的MAU的同比增速也是惨不忍睹，如果勤劳一些，我可能就不会建仓了。Aloha的增速好的无法相信，特别是4-5月，但DAU始终保持在Blue的20-30%的水平。同期看了一下探探、Soul，发现大家在345月的MAU都是不太好，估计只上app不约的场景没有持续性。所以在此觉得Aloha的数据很奇怪……不过6月开始，各个以约为目的的App的流量都开始回升了。

看到这里，对于Blue，我会重点关注三个问题：
1、国内如何对抗Aloha，稳住自己第一的位置？
2、收入结构如何优化，增加会员收入的占比，提升收入天花板？
3、海外，主要是东南亚市场的进展，目前海外MAU 占比49%，收入 占比9.9%，let's see。