随着港股十连阳，牛市的格局越来越明确，a股也突破了年线位置。
2023年也预期过多次牛市到来，但都没有成功，美联储超预期加息，以及a股持续出清导致股市三年阴。正所谓瑞雪兆丰年，这也为今年的牛市打下更坚实的基础。
美联储明确下半年降息，a股更换新掌门，新股大幅放缓，全球股市都在高位，a股成为吸金池，历经三年调整后，2024年大牛市启动。$上证指数(SH000001)$
牛市赚取钱也不容易，1月份的暴跌，也要一定时间去修复，a股牛市是有一些共同点的，这次a股落后于全球股市启动，也难免大起大落。另外是牛市主线，这个时期高景气、业绩强劲的赛道一定有高弹性。
回顾19~21年牛市，美联储结束加息后，a股已是宠宠欲动，从主线看，19年初猪周期启动，这是酝酿了大半年的，非洲猪瘟在18年中就出现了，越演越烈，能繁母猪断崖式下跌。相关度高的鸡周期也大涨，还有部分化工品。还有面板，当年面板周期并未迎来拐点，但乘着金融周期而提前启动。周期股，是肯定有业绩反转的高景气支撑的，猪肉价格达到历史峰值。
医药板块走出高景气，爱尔眼科、通策医疗、CXO、恒瑞、迈瑞，都是高增长，即使疫情未出现，增长一般的血制品、检测之类的也在19年走出上涨行情。疫苗股，也是在疫情前就启动了，包括业绩好的智飞生物和业绩一般的康泰生物、业绩下降的沃森生物等。
而业绩炸裂的锂电池和光伏则是十倍行情。
16~17年牛市，也许很多人没印象这两年是牛市。面板是京东方走出三倍牛市，业绩不行的TCL表现一般。茅台、长电、银行、三一重工、万华化学，大蓝筹牛市。最猛的就是地产，恒大、融创、万科。
再往前的牛市，13~15年牛市、09~10年牛市、05~07年牛市，至少有些共性的特征和大概率事件是会发生的，就是牛市阶段，最景气的行业是主线，业绩最好的板块会走的最好。
这轮牛市周期，可能是24~25年，从目前可预见的业绩看，电力是高景气，航空、旅游是处于反转周期，面板是反转周期，也许港口也在复苏的右侧。
最近行情看，家电是涨的好的，石头，海信，海尔，美的，格力，受益于以旧换新政策，海外需求增长，在房地产不景气下，家电走出大涨行情。从一季报看，除了石头大幅增长，其余也一般。这一赛道，我是一直看好面板复苏的，目前在京东方有较多仓位，之前也分析过多次，京东方节奏还是非常明确的，真是股民的好朋友。虽然清仓了tcl，但京东方维持了高仓位，也足够安心了。6月份欧洲杯，7月份奥运会，面板周期复苏叠加金融强周期到来，京东方大概率走出一波突破行情。QFII也大手笔买入，高毅晓峰虚晃一枪。
目前持仓最多的仍然是电力板块，一季报看，总体还是挺好的。水电保持增长平稳，国投增速最高，走势也最好。电力设备，西电业绩还是疲弱，思源保持龙头强势，平高的确定性没思源这么高，但也很有机会借着金融行情走出历史新高。核电虽然高景气，但个股业绩一般，还是博弈的性质。电力是去年持续至今的高景气板块，值得继续持有。
航空板块，目前持有春秋，虽然整体走势较弱，但业绩好的个股还是很放心持有的。行业面扭转的航空板块，在顺金融周期时，大概率有好表现，时间问题。
还有10%的港口，宁波港业绩有反转迹象，磨底10年了，有望启动。
有10%的传音，除非有未知因素导致业绩出问题？现金流和存货虽然有争议，但如果公司治理是优秀的这些不是问题。
没有医药食品，没有看到业绩的反转，有些中药是挺好。对白酒也不是很有信心。
不会买入锂电和光伏、风电、猪周期，没有看到业绩的反转。不买AI和半导体，没研究。
大宗有色也没法持有的，没有研究思路，房地产就更没想法了。
目前应对牛市的计划就是这样，现在京东方有望启动行情，成为增长点。