$正丹股份(SZ300641)$ 考虑国外出口价格十几万每吨，正丹大部分是出口，今年利润预计约60亿，明年70亿以上，后年50亿以上，给多少估值？去看看曾经的英科，正丹比英科还厉害。一是新产能方面，英科的手套容易扩产，TMA扩产难度大，工艺问题，环保问题，安全问题，也许三年后才有新产能投产;二是需求方面，疫情过后手套需求大幅减少，手套景气只有几年，TMA的需求未来几年是逐年增加，去年18万吨，今年21万吨。
我再思考为什么别的大化工企业不搞TMA，可能原来比较小众，总共20万吨左右的需求，以前就是1万多元每吨，总产值才20-30亿元，大化工企业看不上;而且门槛比较高，工艺难度大，特别是高纯度更难，安全和环保要求高，其他小的化工企业不是那么容易进入，对小企业来说资金和工艺水平都有一定门槛。因此才形成了这种几个企业垄断的格局。
总之，千亿正丹在路上，股价将两百元以上。