原创 曲线不回撤 挣钱不回撤2023-09-03 16:40
周五转债的龙虎榜。
钮泰转债明显的坐庄行为，明眼人一眼就能看出来。
就是今天出货跌停手法。
买一卖一全部都是大名路还是赚的，明面上赚了900万，实际上还不止900万，因为跌停板上很多转债卖单还是他的，这个转债从7月18上市，到后来量化吸筹，运作一个月半月，挣了1000万以上。
他投入这个转债的钱不会超过1个亿。
就这样运作这么久，1亿两个月收益1000万以上。
两个月收益10%以上。
就相当于他这个量化产品一共才几个亿，月收益单票就这么高。
你说说他会离开这个市场吗？
很多人会说，那我不碰这个转债了。
好，现在转债市场不是你碰不碰那个转债的问题，而是可转债市场上成交量高的转债全部都有量化贡献的，也就是说现在很多小盘子转债都已经被各个量化控盘了，无论是最近上市的次新转债还是原来老妖债，这些量化都是高度控盘了，也可以说流通市值几乎都在他们手里。
这几家量化发的可转债产品可能加一起有十几亿，就这十几亿，已经完全可以把所有小盘子的转债流通市值都买点，买个2000-3000万，等于捏在自己手里。
然后利用自己的策略因子，不断的左手递右手去利用盘中各个题材的轮动去制造波动以此获利。
就好比周五，你可以看一看当天20%涨停的宏昌转债这个运作的是量化，当天-20跌停的纽泰转债也是量化。
而所谓的伴生债兴瑞转债这个里边运作的主力也是量化。
等于这个服务区里边所有的饭店都是一家老板的，你嫌贵不去这家想着去那家，其实都一样，总有一款能收割到你。
所有的转债量化都有持仓，你说说怎么做？
你的所有追涨，半路做t，各个手法，各个理念，各个观点，各个策略。是没有用的。
就连最近各个高手普及的接飞刀的玩法这种也是很危险的。
都是在人家手下挣钱吃饭，挣不到到钱就看量化的脸色，心情好了全天都给你维持在均线以上，心情不好了，可能随时就会按到地板上。
在量化的策略下，任何所有的总结逻辑都是不堪一击的，可能你感觉一次两次我好像摸到了量化的命门。但是你有没有想过这东西都是量化给你露出来的破绽，等你想要去钻这个漏洞的时候，可能第4次量化就等着你来，当场拿下。
那看到这儿很多人会讲，那我直接不碰盘子小的转债。
现在量化也在不断的进化。
最近的量化已经开始了，另外一种进化就是去拉大盘子的转债，百洋转债就是个例子。
量化估计也在改策略，想看一看这种大盘子的转债能不能去控盘。
百洋转债流通盘扣除大股东配售的70%转债6个月以后流通，上市首日实际流通面值为2.6亿元。
百洋转债也是运作好久了，特别是在周四全天大爆发，这个当天医药板块集体高潮，按照很多人的理念肯定去找对应的医药板块余额盘子比较小的转债，但是量化反其道，就知道大家都是这样想的那小盘转债肯定时拉卖单无数，就拉了流通盘很大的百洋转债，这种转债很多人是不敢上的，所以当天百洋转债能拉20厘米，左手倒右手，并且第2天继续往上拉。
所以，看一看转债的策略是进化不断的，而且现在他们的策略是挣到钱以后，这个产品的募资规模是不断在增大的，现在他们已经有实力可以控
2个亿以上的转债了。
要知道，之前他们控盘的这些次新债流动规模都是在两个亿以下的，转债多3,000万多5,000万，这个盘子都是不一样的，拉升的时候都是需要花更多的钱。
但是，这些量化现在能拉2.6亿的，流通盘可见啊资金实力是比较雄厚的，完全不害怕砸到自己手里。
所以，恐怖吗？
这时候很多人会讲，我不去碰这些成交额大的，那我就去其他的低价的转债，但是你看一看其他低价的转债盘中几乎没有什么波动，分时就像一条直线织布机一样。
大部分做可转债日内高频的都是在波动中挣取差价，除非你是像摊大饼一样把所有的低价转债都买个遍开超市哪个熟了用条件单卖掉。
而你做高频的话，就能明显感觉到这几年转债市场里量化机器人的存在。比如很多没有什么交易量的转债，半天没什么成交量，但是只要你去挂单价格想买量化马上挂一个0.001元价格优势的单，而且只挂了最少的一手，你改一个价格，它也立马撤单，重新挂一个0.001元价格优势的单。
简单来说，就是有量化能不断去检测盘口挂单，他会始终抢在你的价格前挂个你更低的价格去抢单。完全靠着高频盘口撤单下单，这是普通交易者比不了的优势。
量化已经在可转债市场占山为王了。
1.可以坐庄小盘子转债，自己使劲拉。
2.可以脉冲做高频。
3.可以盘口差做差价。
所以现在可转债的市场里已经被量化占据大部分的江山啊，你要想在这个市场里生存，那必须要去研究量化。
...
现在可转债已经不能只看当日的分时了，也要像股票一样多看一看日k。
周五到今天，我用我这边的策略模型回测了7~9月份成交量前30的转债，基本上也能总结出来一点点的经验了。
决定从下周用长期账户准备实行这个模型，看看长期的收益。
市场就是这样，抱怨解决不了任何问题。
以跟着别人发泄无用的情绪，其实还不如静下来心来多去研究研究，k线分时，这在A股市场永远都是有用的。
多学习，多总结，多行动。