2021-08-19 11:06
军工是长期要好好关注的方向。军备的升级周期到了,美国一轮升级周期好像是会有10~15年景气。先是(1)国家给下游主机厂预付款,然后是(2)下游厂商拿钱去买材料准备生产,(3)下游厂商交付给国家获得利润。目前(1)和(2)已经得到明确的验证,下游厂的预付款大幅上升,上游材料的厂商业绩每一个出来都很好了,就等下游主机厂出业绩
从上面这个表格来看,根据券商预估的业绩增速,军工上游的性价比较高,中游分化严重,下游性价比较低,而这也是目前市面上主动型军工基金的持仓写照,大多数军工基金都是重仓的上游股。也正是因为如此,军工板块才会出现预期差,当行业景气度从上游向下游传递的过程中,一旦中下游有某只,或者某几只股票业绩显著超预期,就会引爆市场,基金经理也会重新审视军工板块,这个时候想必是会迎来主升浪的,而这个点不太可能是中报,反倒是3季度可以期待一下。
军工是长期要好好关注的方向。军备的升级周期到了,美国一轮升级周期好像是会有10~15年景气。先是(1)国家给下游主机厂预付款,然后是(2)下游厂商拿钱去买材料准备生产,(3)下游厂商交付给国家获得利润。目前(1)和(2)已经得到明确的验证,下游厂的预付款大幅上升,上游材料的厂商业绩每一个出来都很好了,就等下游主机厂出业绩
军工产业链
图中产业链图在哪里找呀?
是不是主升浪要提前了?等3-4季度业绩出来,情绪达到高点,就是出货的时候
都这么牛逼吗?利润增长这么多