以前市场看一只基金（基金组合）好不好只从业绩（净值增长率）一个维度看，涨的多就好，反之就不好。基金为了博眼球、博出位，就有动力冒更大风险去追求更高的收益，这样一来有可能高收益没有获得，高风险却一定实打实的让投资者承担了。
所以前人在评价基金（基金组合）的时候，除了业绩一个维度，还增加了风险调整后收益率的维度，这是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，即基金在承担一个单位的风险时获得的收益达到几个单位。
最早提出这一观点的是1990年度诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普，他以投资学理论基础CAPM（Capital Asset Pricing Model，资本资产定价模式）为出发点，提出了夏普比率（Sharpe Ratio）又被称为夏普指数，用以衡量金融资产的绩效表现。
夏普比率计算公式：=[E(Rp)-Rf]/σp
中E(Rp)：投资组合预期报酬率
Rf：无风险利率
σp：投资组合的标准差
夏普比率代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分报酬；若为正值，代表基金报酬率高过波动风险；若为负值，代表基金操作风险大过于报酬率。
这样不同基金（组合）在作比较时，业绩一样时选夏普比率高的；夏普比率一样时选业绩好的，多一个角角看基金就能看的更清楚一些。
今天正值双节来临，祝朋友们节日快乐🎉！
投资有风险，入市需紧慎