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11月27日，将持仓股票做了调整：
（1）卖掉全部上峰水泥（22.59元）和部分华新水泥（24.47元）。
（2）买入塔牌集团（13.77元）和洋河股份（180.91元）。
上峰水泥今年的水泥业绩达不到年初的预期，对其投资风格也不喜欢。上峰的投资接近于短期投机，投资看不懂的新兴产业。上峰的投资收益也许会很好，但投机总是会遭遇风险。看不懂，不放心，就索性放弃。
卖掉上峰和部分华新，也没有太好的选择，心仪的贵州茅台和腾讯还是觉得贵了些。看来看去，买了塔牌和洋河股份。买塔牌是看重短期业绩，买洋河是看重白酒行业的长坡厚雪，和洋河在白酒行业的相对低估值。
塔牌也是水泥股，塔牌的业务范围主要在广东和福建，今年前三季度净利润增长30.8%。估值看，比华新和上峰要便宜。
洋河股份这两年处于困难时期，今天疫情导致雪上加霜。2018年的净利润为81亿，2019年为74亿。今年预计大概与2019年持平或更少一些，明年大概能接近2018年的水平。洋河股份这两年遭遇库存调整，和省内今世缘的强力争抢等困难，但是洋河一直在做正确的事情：提高品质，为高价位酒打基础，调整渠道去库存。
这样调整后，水泥股的占比依然很重，占比56.5%。后面有机会的话，将继续降低水泥行业的占比。