陶博士如何卖出股票（20191123）
一、针对超长线牛股的卖出准则的构想
有了买入准则，还要有卖出准则，才构成一个完整的交易系统。
关于如何卖出股票，我其实信心并没有买入股票那样充足，因为我历史上曾经卖飞了无数可以改变我命运的十倍股。例如2006年3月我卖出的苏宁电器，随后一年多的时间后，相对我的卖出价又涨了十倍以上，例如我2007年3月，我74元卖出的沪东重机，随后几个月涨到300元。例如2013年3月卖出的富瑞特装和省广集团，随后N个月的时间，相对我的卖出价又涨了一倍以上。说起我卖飞的大牛股，都是泪啊，不摆了。
2018年，关于我的交易模式的转型，我收获满满。其中有一个无意之中的收获是：构想了一个我的卖出准则（回测了我所有历史上卖飞的大牛股），有可能不会卖飞上述股票。当然，只能说是有可能，将来我会不会继续卖飞手中的大牛股，天知道，上帝知道。
我这个卖出准则的初步构想是，对于我手中正在走月线级别主升浪的股票，卖出准则是主升浪完成之后的周线SAR翻绿之时。没有完成主升浪的股票，有可能翻绿的时候，是一个理想的中期买点（这一点敬请注意）。
例如，我前面提到的我卖飞的大牛股，2006年的苏宁电器、2007年的沪东重机、2013年的富瑞特装和省广集团，大家可以去自行查看周线SAR翻绿之时的卖点，保证比我自己的卖出价格要高太多了。
再例如，2018年3月30日，完成主升浪的金牌，周线SAR翻绿，是一个理想的卖出点。
友情提醒，这种卖出准则只适用超长线牛股。对于短线牛股不适用。对于短线牛股来说，等周线SAR翻绿就太迟了。如何区分超长线牛股和短线牛股，这个则是需要一定的经验了。
二、卖出策略的四种类型
《以交易为生II:卖出的艺术》第二部分“如何卖出”P53提出了三种卖出类型。
1、止盈卖出。
2、止损卖出。
3、在止盈或止损之间卖出，因为市场状况变化了，我们不再希望持有这只股票。
如果您买入一只股票之后，没有一辈子持有该股的计划，那么就应该会有一个卖出股票的触发条件：您在什么前提下会卖出这只股票？
卖出股票的前提或者条件，这个是没有标准答案的。这个因人而异。通常情况下，您的卖出条件刚好符合其他人的买入条件，然后您的筹码就交给对方。只能这样，交易才能完成，您和对方互道一声SB。这是最现实的情况，只有这样，您的筹码才可能兑现为现金。这就是筹码的交易。
1、止盈卖出。
所谓的止盈卖出，就是您觉得您的股票已经涨得足够多了，到达卖出的条件。例如20天内已经涨了超过20%，您选择获利卖出。例如您买入的股票，已经涨了3倍了，股票总市值已经到达相对高点，您选择获利卖出。再例如，您认为市场的总体风险太高，指数处于严重的泡沫状态，您选择获利卖出。这样的准则或者条件，您得自己制定。这样的准则或者条件，没有标准答案。这样的准则或者条件，对于不同类型的投资者，答案也是完全不同的，甚至是相反的。
《以交易为生II:卖出的艺术》第4章“止盈”，建议详细阅读。
案例一个我止赢卖出的股票。红色圆圈处买入，白色圆圈处卖出。我并没有卖到最高点，也并没有等到上升趋势结束之后才卖出，这个股票属于典型的提前止赢卖出的股票。最主要的原因，我的交易计划非常清晰，就是只做净利润断层之后的一段上升趋势交易。这样的周期性的股票，主升浪完成之后，迟早会跌回去的。我选择止赢卖出的逻辑就是如此简单。
再案例一个我止赢卖出的股票。
首先声明，我的卖点并不好，我历史上卖飞了无数的超级大牛股。
2006年3月我卖出的苏宁电器，随后一年多的时间，相对我的卖出价又涨了10倍以上。
2007年3月，我74元卖出的沪东重机，随后几个月的时间后，涨到了300元，300元的沪东重机，是2006-2007年那轮牛市的最高股价。
我虽然卖飞了无数的超级大牛股，不过，我依然坚持不赚最后一个铜板的原则，毫不动摇。
因为，我虽然卖飞了无数的超级大牛股，但也卖了对了十几年也无法新高的一些股票。
今天，我心情好，案例一个我卖对了的品种。
这是2007年底至2008年初的冠农股份。下面的技术指标是RPS曲线。
公元2007年12月5日，冠农股份的RPS曲线全是红的，那一天涨停向上突破整理平台。我这一天追的涨停板买入的。涨停价格是32.16元。
一个多月之后的时间，我大约在80元左右的价格清仓的。后来该股很快又涨到最高的96.90元，不过，我毫不后悔我卖早了。
我虽然卖飞了无数的超级大牛股，不过，我依然坚持不赚最后一个铜板的原则，毫不动摇。
2008年一季度，在当时的某专业网的内部论坛，关于冠农股份，爆发了相当激烈的争论。我的观点是非常明确的：炒作完毕，尘归尘，土归土，这个股票将来有可能十年都不会新高。
一语成谶。
一语成谶。
一语成谶。
现在该股的价格只有2008年历史最高价的20%。
2、止损卖出。
止损卖出，就是一只股票的买入决策是错误的，如果股票买入之后下跌了，跌多少应该止损卖出？这样的准则或者条件，对于不同类型的投资者，答案也是完全不同的，甚至是相反的。对于交易型的投资者来说，这是无需赘述的，通常他们会设定一个刚性的值，下跌比例到达多少就会清仓卖出。欧奈尔老师推荐的是下跌7%-8%之后，建议坚决止损。对于我个人来说，如果一只股票买错了，我会有感觉的，我通常不会傻乎乎地等到跌了7%-8%之后才考虑卖出，我多数情况下，会选择小幅盈利或者小幅亏损时就会清仓卖出股票（这种情况，对于我来说，也是一种止损卖出）。
《以交易为生II:卖出的艺术》第5章“止损”，建议详细阅读。
案例一个我止损卖出的股票。
2019年11月11日星期一这个股票出现捡钱信号之后，我买了一点点仓位。不过，13号和14号的走势，弱于我的预期（同期指数在反弹，该股并没有出现我预期中的中大阳线），我没有傻乎乎地等到跌了7%-8%之后才考虑卖出，我于14号坚决清仓卖出了该股，亏损一个盒饭钱。如果14号没有清仓，那么15号该股继续下跌的时候，就会非常难受了。
3、在止盈或止损之间卖出，因为市场状况变化了，我们不再希望持有这只股票。
通常情况，我买入一只股票之后，我会有一个基本的预期，例如买入之后，迅速脱离成本区或者没有大幅下跌的迹象。如果买入之后，没有迅速脱离我的持仓成本区，或者有可能继续下跌的迹象（例如这几天指数上涨，我买入的股票却明显疲弱），通常我会考虑卖出该股（对于短线交易的股票，尤其坚持这样的准则）。
《以交易为生II:卖出的艺术》第5章“因交易噪音卖出”，建议详细阅读。
案例一个我因为交易噪声而卖出的股票。
海兴电力，这个股票，我也买过一点点。该股9月17日下了10日线，出现捡钱信号。我是9月18日买的。9月27日，出现异常的长下影线。10月9日最后一个小时，我清仓了。因为9月27日，出现异常的长下影线，我感觉不舒服。另外公司管理层的一些历史旧闻，我看过之后也觉得不舒服。不舒服就退出。
免责声明：文中提到的个股，仅仅是案例所用，绝无推荐的意思，请勿据此操作。
对于我个人来说，其实还有第四种卖出类型：发现更好的品种而换股操作。
当我处于满仓状态时，如果我发现更好的交易品种，那么我会选择卖出手中的弱势股票，而换股操作。
卖出准则，有点复杂，因人而异。有时候，触发卖出的原因也与个人的情绪相关。每个人都需要制定自己的卖出准则，但总体上，卖出策略应该都符合上述四种类型之一吧。
哦，对了，本公众号改行卖书了，本文中提到的那本书《以交易为生II:卖出的艺术》，您如果点击下面的链接而购买此书，我会有一定比例的返佣。请注意，两个链接是同一本书，一个是京东的链接，另外一个是当当的链接。您如果想买，买其中一本就够了。当然，您如果执意要买两本，我并不反对。哈哈
三、买点比卖出更为重要
有人说，会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的才是祖师爷。
我个人不同意这样的观点。
我个人认为买点比卖出更为重要。我个人认为，会踩准节奏(牛股接龙)的才是祖师爷。对于我来说，如果2006年3月卖出的苏宁电器能够延长一年多的持股时间，如果2007年3月卖出的沪东重机能够延长半年的时间，我的投资业绩将是目前累计收益率的十几倍以上。可惜这样的节奏，我没有踩准啊。
投资最大的风险，不是股价的波动，而是你的投资未来会不会出现亏损。避免亏损的最好办法之一，我个人认为是选择一个无比正确的买点。一个无比正确的买点，买入之后，就没有止损的机会。
我以前写过一篇文章《我最喜欢的漂亮图形（总结篇）（20190827）》说过：结构紧凑的股票，一旦确认启动，及时上车，几乎就是一个无比正确的买点，就已经立于不败之地了，因为没有止损的机会了。
卖出股票，没有买入股票重要。如果买在一个无比正确的买点，就已经没有亏损的可能。
格雷厄姆曾教导巴菲特两条投资的定律：第一条，永远不要亏损；第二条，永远不要忘记第一条。
个人观点，如果买点基本上是正确的，剩下的问题只是赚多赚少的问题。就是卖飞了大牛股，也只是赚得少了的问题。即使卖飞了手中的大牛股，还会有新的大牛股在前面等着我们。后宫佳丽三千股，三千宠爱不必在一身的。我个人的风格，股票如衣服，经常换股与经常换衣服没有什么区别。
买的好，才能卖的好。
买的好，才能卖的好。
买的好，才能卖的好。
《以交易为生II:卖出的艺术》最后的总结，我摘录部分文字与大家分享一下：
贪婪与恐惧是一对双胞胎，如果交易较小的头寸你就控制住了贪婪，而此时恐惧也不太可能侵袭到你，你的思路就会变得清晰；反过来，如果贪婪地增加头寸，恐惧也将常伴你左右。低度恐惧带来好决策和大利润，高度恐惧带来坏决策和大损失。
交易的最大吸引力之一在于它能让人自由，另一个巨大的吸引力在于它能成为人一生的追求。交易时间越长，你的经验越丰富。记忆力、耐心和经验（年龄的优势）是交易最基本、最有用的东西。但首先，为了从经验中赚钱，你需要活下来并在这个游戏中待足够长的时间，你要设置资金管理规则，这样你就不会有重大损失或一连串损失击垮你。
2019.11.25
历史K线是最好的老师和最好的教程。就看你是不是愿意花时间去看了。
人生的分水岭在8小时之外。
我是欧奈尔的学生。
威廉•欧奈尔的《笑傲股市》一书我大概读过三十遍以上，其中印象最深的一段话如下，我曾经将这段话打印出来，贴在家中电脑桌上方的墙壁上，天天看一下。
威廉•欧奈尔在此书第三版P93页中曾经说：
只要下功夫去学习研究，你就会得到很多准确可行的准则、原则和计划。靠运气是不行的，要的是毅力和努力工作。你不能期待每天晚上看看电视、喝喝啤酒，或是和所有朋友开开派对，就可以得到像股票市场或美国经济这类复杂问题的解答。在美国，只要下功夫学习，任何人都能成就一番事业。如果你觉得沮丧，请不要放弃。回头更努力地付出劳动。将朝九晚五、从周一到周五以外的时间拿来学习研究，最终会决定你是让自己走向成功、实现目标，还是让真正的大好机会从手中溜走。
历史上医药指数滞后市场指数见顶之后的走势，我略举几例：
我主图用的000991全指医药，叠加的指数是用的399106深证综指
这两个指数小型的背离，例如2010年4月和2010年11月，都引发了指数的中期调整。
2012年6月至10月，000991全指医药明显持续长时间强于399106深证综指。这次的结果，也并没有不一样的，最终还是医药指数在2012年11月开始的大幅补跌而结束，并创造了2012年创业板牛市的起点。
2018年5月，我也是曾经反复提醒医药指数的风险。
2018年5月29日，伴随着当时的龙头股片仔癀的跌停和当天医药指数的大跌，这个医药指数竟然连续调整了8个月才见底。医药指数调整到了2019年1月，这是一个巨型底部。
在2019年1月医药指数的这个巨型底部，批量的医药医疗类股大涨。
在今年的10月份，我提前一个月的时间指出，医药指数将在11月见顶。
这里重点关注这个指数（20191011）
原创： 陶博士 陶博士2006 10月12日
看880398医疗保健，这个目前最强的指数，貌似与2018年4月25日左右类似。当时，也是只有这个指数新高，其他指数后来大都没能新高。
讲几个臆测。
第四个臆测。
我仍然记得：去年5月17日我推送的提示医药股风险的文章，受到很多人的嘲笑和质疑。《这次真的不一样了吗？（20180517）》
我想，历史必然会重演的，我估计我将在今年11月提示医药股风险的时候，还会受到同样的待遇的。
这次真的不一样了吗？不！不！不！
约翰·邓普顿说过：在投资里，代价最昂贵的一句话是：“这次情况有所不同。”
《股票作手回忆录》说：华尔街没有新事物，投机就像山岳那么古老。
这次不一样！但其实每次都一样。因为人性的贪婪和恐惧是不可能改变的。
这次真的不一样了吗？不！不！不！
查看历史图形就可以知道，每次医药指数异常强于同期市场指数之后，每次都只有医药指数的大幅下跌之后，市场才会结束调整。
这样的结论就在历史图形之中，看与不看，就看你是不是去努力了。
那么这次医药指数见顶之后，会调整多长时间？会再度调整8个月吗？这个答案我也不清楚，直觉上应该不至于调整8个月之久的时间。我只是感觉， 这里指数要想见到一个中期底部，必须伴随医药指数的大幅下跌，我觉得医药指数的下跌才刚刚开始。
医药指数调整的时间待定，N周的概率较大。这次，我终于不再确定N是不是小于等于8了，哈哈。
2019.11.26
最近有几个非常漂亮的平台向上突破的股票。
可是，多数这样的，我都没有追。因为我现在相信：大多数突破都是假突破。
不过，也追了一个，但非常幸运地赚了一个盒饭钱退出来，玩的一夜情。
这个股票平台向上突破的当天，我看到了，没有上。
不过，后来在11月7日星期四，买了一点点仓位。
不过，我非常幸运，在第二天就获利清仓了。
如果不卖，就肯定被套了，肯定要割肉了。
这样的假突破形态，好可怕的。
这样的假突破形态，好可怕的。
这样的假突破形态，好可怕的。
我曾经贴过一个“我亏钱最多的股票名单”。
我亏钱最多的股票名单（20191015）
陶博士 陶博士2006 10月16日
其中一个就是中了假突破的招而割肉的。
这个破股在2018年6月12日是一个非常漂亮的平台向上突破。
我忍不住，追进去了。
可恶的是，这是一个假突破，我很快割肉止损了。
这样的假突破形态，好可怕的。
这样的假突破形态，好可怕的。
这样的假突破形态，好可怕的。
这个图片的文字来自于《以交易为生II:卖出的艺术》第4章P77。