客官细看……我把这里的信息串联给你们，大概就懂了
1，旭创拿下微软主供
2，据媒体周日报道，OpenAI首席技术官Mira Murati近日透露，公司正在开发的新一代人工智能模型GPT-5，有望在2025年底或2026年初推出，在特定任务中达到博士级智能水平，标志着人工智能技术可能迎来又一次重大飞跃。
据悉，GPT-5内部代号为“Gobi”和“Arrakis”，是一个具有52万亿参数的多模态模型，上一代GPT-4参数约为2万亿。这一庞大的参数规模暗示了其潜在的强大能力。Murati将GPT-4到GPT-5的进步比作从高中水平到大学水平的跨越，表明新模型在复杂性和能力上将有显著提升。
3，GF通信的点评大概率确认了第一条这件事，并且进一步上修800G出货量，快接近翻倍
信息提到：本轮2025年800G需求上修变化较大的是微软，微软计划明年建立多个“数十万卡”的特大规模集群，采用以太网架构+800G单模模块。
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继续往下看，
可能市场会理解的负面第二点
其实本身OpenAI之前的节奏基本就是2年左右的版本迭代周期，参数量个人预计大概是18到20万亿
但目前公布的数据翻了1.5倍，显著超预期，这意味着算力需求大概是GTP4的140倍左右（根据缩放法则，测算）
此前爆料的数据：OpenAI训练GPT-4的FLOPS约为2.15e25，在大约25000个A100上训练了90到100天，利用率在32%到36%之间……但是放到今天，在2美元/每H100小时的条件下，预训练可以在大约8,192个H100上进行，只需要55天。
马斯克此前透露，xAI正在训练的Grok 2已经耗费了约2万块H100 GPU，训练进程一度因芯片短缺受阻，预计于今年5月训练完成。未来进阶版本的Grok 3可能需要高达10万块H100 GPU。
Meta计划在2024年底之前，将其人工智能基础设施扩大到高达35万个H100 GPU。目标是拥有相当于近60万个H100 GPU的算力。
2022年初，Meta和英伟达发布了一个大型AI研究超级计算机，其连接了6080个A100 GPU，可以提供五百亿亿次级的AI计算性能。全面部署后，这一超级计算机成为最大的英伟达DGX A100客户系统，用于训练具有超过1万亿个参数的AI模型。
再有：英伟达在近期台湾发布会上，发布了基于以太网的spectrum-x下一代以太网交换机，并表示未来能够支持百万级别超大规模数据中心集群。
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好，重点来了：
按照以上的数据去做对照性的推测：
8192张H100✖️140=114万张GPU，则模型本身的需求，确实已经需要到百万张卡的集群。叠加对照迈威尔科技和博通所说的百万GPU集群。基本可以确认了
另外，即便GB200，有4倍的训练性能提升，也需要28.5万张GPU的链接。
（提一嘴，微软是多个数十万卡的集群，可能做异地互联，那么数据中心之间的联接层级对应的光模块，用量也可能超预期。个人看法）
而再进一步，这个信息，就可以对照下微软为何要自己招标光模块——百万集群所需的光模块数量巨大……
所以，回到所谓的“推迟”这件事
笔者理解，
第一，实际并没有时间表，或者可能内部有，但此前的节奏就是两年一迭代。（笔者之前对英伟达中际的测算都是基于此。目前股价表现信息上，和实质代际更新并没有偏差。）
第二，现在由于人工智能已经表现出强大的能力，需要做更为稳妥的超级对齐（同样还需要增加额外的算力，此前OpenAI团队公布的数据是当时预计为20%）
前期还没完全满足此前安全团队的需求，后面应该是真要多额外的算力，来满足这个安全对齐的要求了。
第三，参数超预期，那么算力需求就也超预期，或者说起码算力需求目前看仍远未到顶部，与已经开始建立百万GPU集群可以对应，甚至星际之门这件看似夸张的新闻对应。看第四条
第四：我们可以简单测算下，假定是5万美金的GB200，GTP5大概需要28.5万块。对应资本支出142亿美金。
那么下一代GTP6（2年一代，大概刚好在2028年左右。算力需求提升20倍），所需要对应的，大概对应的是28.5✖️20=570万块GB200。而此时如果R200系列训练能力仍是提升4倍，则对应需要142万的R系列GPU构成的集群。
我们再假定下一代R系GPU在性能提升4倍的同时，提价30%，达到6.5万美金。142万块GPU支出需要在923亿美金。
而这就与此前爆料：微软与OpenAi将于2028年开始打造「星际之门」超算，预计会配备数百万专用的服务器芯片……项目的成本，预计高达1150亿美元。
【从时间，到投入金额都对应上了。】
这里再八卦一下，甚至“星际之门”这四个字都非空穴来风，而有其深意。
个人理解：如果GTP5对应的博士水平，那么GTP6，确实能够对应顶级科学家，甚至超越人类，真正的打开“星际之门”。（这里也是一个信息的对照）
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以上就是个人解析，
明天就看A股表演了。$中际旭创(SZ300308)$ $英伟达(NVDA)$ $沃尔核材(SZ002130)$
