$中际旭创(SZ300308)$ $天孚通信(SZ300394)$ $新易盛(SZ300502)$
目前光模块所属的板块定位是通信板块，概念是人工智能，细分北美出口产业链。（炒出口这里三个还是出口中增速最高的）
通信板块，整体走势是宽幅震荡的格局。
除光模块，华测导航（回升开始到中高位，距离新高不远），中国电信（新高后回落），其他大部分股票在近三年股价的中底部位置反复。
这意味着板块其他部分并未形成助力。
再看人工智能板块，由于美国禁售高端GPU，包括本身国内一级市场的融资不畅，大模型企业在去年炒作后便归于回落。应用层基本每次OpenAI的更新仅能带来炒作，但是随后长期逻辑都是被吊打的。
而基础硬件层除了出口海外的光模块，其他也同样没有一个能打的。
而相对走势一致的工业富联，沪电股份，则被归属在了电子制造板块中
所以光模块，目前在大的板块行业上，实际没有得到合力支撑。
反而是所属板块其他股票（去年炒作后）反而是向下的牵引力更多，光模块这些公司今年更多的是靠年初的业绩估值切换和最新一季度业绩推动。而估值方面并未形成明显扩张。
这主要和目前市场新增资金和投资者情绪有关，在其他板块中，比如机械，化工，有色，能够形成相对稳定的板块效应。【而光模块由于看似股价涨幅大（实际前瞻市盈率是不高的），但是这会使得新增资金介入少，还有内部的投资者筹码不稳定，导致了波动加大，特别向下波动加大的时候，更难有新增资金介入维持股价稳定。】
虽然从长期看本质上还是基本面决定，但是笔者想任何投资者介入某个板块一定不是来承受更多的波动，情绪的痛苦，而是相对稳定的走势。
那我们可以看一下，在近期的走势反映出来的现实情况是：
光模块内部更多的是呈现“相互帮扶”的态势
如中际在2月6日和19日天孚两次带头大涨的次日后，稳定收红，帮助整个小板块稳定军心。后期，天孚才能持续突破，如此也带动了中际、新易盛先后新高。
而4月底，在天孚中际显得乏力的情况下，新易盛持续拉伸带动市场热度不减。
但是5月以来，在天孚大幅调整的情况下，可以看到即使强如新易盛，也被带动补跌。中际旭创同样再次调整至前期平台内部。一度岌岌可危。
而今天也可以看到整个板块呈现了涨跌趋同的态势。
关键在这期间，不仅有“自己班级”基于每个公司定位和产能投放差异和空间的争论，也有“其他班级”关于光铜之争的分歧，更有不断的“校外人员”的小作文和看空情绪。
同时期的工业富联、沪电股份，虽然也有回调，但是从股价波动和均线系统看，却较光模块细分更为健康。
目前看，光模块每个个股都无法和其他股票形成完全的脱离。
【这是因为目前行业最主要矛盾是 行业景气度。】
而具体空间大小则是未来每个公司基本面能够提升向上多少的盈利空间决定。
【一般只有等到行业发展增速放缓，才存在相互之间的价值量重新切分和份额挤占。
而到这个时段，这个细分板块的估值都要进行重估，即便是龙头确认占有较高的市场份额，往往估值都会较景气阶段有大幅度的折价。】
并且 大家都知道行业和企业的发展本来就是动态变化，就如去年的中际可能大家都认为市值不太会超过中兴通讯，但是今年的产业趋势、公司产能、以及股价本身的表现，让大家相信了其实是可以超过甚至更高的。
那么未来是否同样会有对天孚、新易盛企业发展进行更新呢。那一定是有概率的。
所以，如果丢下行业景气度这个最主要矛盾，陷入“自己班级”的厮杀（叠加其他小作文和同板块题材在质地和逻辑方面更差的股票向下的拉扯），恐怕会让其他人和本班同学都离开这个班级，导致自我预言在股价上的实现（反身性）。
以上仅从走势和市场心理去尝试分析，不代表公司基本面发展和股价波动趋势。
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另，近期的走势，如果需要按摩，参考下面的：
“在投资中往往是少数几个标的创造了你的绝大多数收益，少数几个交易日决定了你的投资结果。换个角度说，你所投资的多数的标的和多数的交易日都只不过是“陪练”，是不得不忍受的煎熬。成长的过程也是这样，“十年寒窗无人问，一朝成名天下知”，经得住日常的煎熬，方能享受突破的愉悦。”