01
最近有个读者私信问我：手里有几十w，想提前还房贷，但老公说现在房贷利率不高，提前还房贷的都很蠢，应该把闲钱拿去做理财赚更高的收益。是这样吗？
我觉得先让他拿出自己长期高于房贷利率的理财收益成绩再说。
如果没有，纯粹在网上学了套理论就在这卖弄，才是真的蠢。
现在房贷利率lpr在3.95%（前几年上车的实际利率更高），而理财收益呢？
定期存款和大额存单2%左右（单利），国债2.5%以内（单利），复利的储蓄险也只有3%左右。
无风险资产是一定跑不赢通胀和贷款利率的，因为银行就是靠贷款和存款之间的利息差赚钱。
贷款利率降了，其他无风险资产的利率一定会跟着降。
炒股就更不用说了，七亏二平一赢，大家都觉得自己会是赢的那个“一”，结果呢？
携60w本金信心满满入市的胡锡进被网友调侃：
胡锡进—胡锡加仓—胡锡AII IN—ST 胡锡—胡锡退。
大部分股民还没胡锡进那么多本金去扛呢。
去年A股在全球主要市场中垫底，上证指数全年下跌3.7%，创业板指全年下跌超19%。
这种情况下，你跟我说把钱拿去理财更划算？
除非你已经证明到自己是赚到钱的那“一”小部分人了，而且是连续多年都能跑赢房贷，否则就是吹牛，等着被现实教育吧。
02
直到现在，很多人还是没有意识到一个事情：
我们已经告别经济快速增长的黄金时代了。
在经济繁荣、快速增长的时候，加gang杆是正确的。
因为资产价格（比如房子）快速增长，你的工资和积蓄虽然也在涨，但要攒够300万房款还要很久很久，这时你去借钱，只用了100万本金就立刻撬动了这300万的资产，提早上了车；
后续你也不担心，因为环境好，你工作稳定、收入增长，不担心还不上房贷。而且房子每年还在涨，你总体的资产是在上升的。
但现在显然已经不是这个周期阶段了。
今后要做的，应该是尽量减少负债、保证现金流。
如果意识不到这一点转变，会出大问题。
日本九十年代开始经济衰退后，有400多万中产变为低收入群体，“失落的三十年”间，每年有2-3万人自杀；
08年金融危机的时候，各国都有bao仓的炒家排队跳楼。
很多人不明白，失业而已、投资亏了而已，何至于轻生？
这是因为他们之中绝大部分人都有一个共同点：背了债务。
比如借钱炒股、贷款买房。
资产价格一跌，资不抵债。
这时已经不能说是“一无所有”了，ta连一无所有的人都比不上，而是负债累累、债台高筑。
拼命工作10年20年甚至一辈子，都不一定能还清债务。还有一家老小等着ta开饭。
于是种种压力和绝望之下，很多人选择用这种方式“还清”债务——人死债灭。
这两年很多人宁愿放弃房子、做失信人，也要断供房贷，也是一个道理。
100万的房子，自己掏了30万本金，还找银行借了70万。结果房子跌到65万了，卖掉房子都不够还银行。
本质上其实都是财务状况崩溃了，破产了。
所以说不同的周期环境里，要做对选择。
未来不要有过高的负债，保证持续稳定的现金流，熬到下一个上升周期，才是最重要的。
2020-2024年初，中国居民净增存款总额达到了惊人的58.24万亿，赶上了此前10年（2009-2019年）的总和。
是大家更有钱了吗？
显然不是。
而是大家更倾向把钱攥在手里，而不是乱投、花出去了。
这就是环境和形势转变下，人趋利避害的本能。
无法适应变化的，就会被淘汰。
03
建议大家可以去看看辜朝明的《复盘》。
这两年很多人都在拿我们和以前的日本对比，因为很多情况确实非常相似。
而它就恰好讲了日本上世纪90年代开始的经济衰退是如何发生的、期间30年社会发生了什么变化、政府采取了什么应对措施、普通个人和家庭应该如何做。
更重要的是，辜朝明当时在最后一章对我们做出了预测和建议，而他的预测在今天已经得到了验证。
如果要知道未来几十年会发生什么，普通人应该如何应对，一定要去看看《复盘》。
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很多朋友问，老说股市就是割韭菜，但银行理财和存款国债那些稳妥的产品收益越来越低，根本不够看啊？那钱存哪里？
是的，有个更残忍的事实，未来还会越来越低，趋近于0利率，甚至负利率都有可能。
至于原因，这里不好说，大家可以去《复盘》里看。
经济是个牵一发而动全身的庞大体系，楼市、股市、利率、就业、地方债……
看懂了《复盘》，你就会明白为什么地方债那么高？
为什么前段时间的1万亿特殊国债会让市场沸腾？
为什么存款利率越来越低？
普通人会受到什么影响？应该怎么做？
你会恍然大悟，醍醐灌顶。
《复盘》是我的老朋友孙明展老师安利给我的。
老粉都知道，他是中山大学金融系、统计系专业硕士导师，也是“谱蓝”品牌创始人。
打动我的，是他十几年从业里，一直坚守职业操守，跟市场反着走——劝客户不要碰P2P，拒绝融资融券这些高风险但高利润的合作请求，提醒大家警惕楼市风险……
在他的建议下，有人避免了几十万投资本金损失，有人高点卖掉了房子，多赚几百万。
可以说，他给普通人的财务建议，从来没有错过。
看完他安利的这本《复盘》后，我心情复杂。
因为这本书内容含金量很高，但太tm难读了！
这么有用的内容，但写得这么专业，没点金融知识基础的人很难读下去。
在我的强烈建议下，他在线上开展一个《复盘》分享会。
建议大家领取《复盘》书之后，搭配这个读书分享会，省时又易懂，理解更到位。
放心，全程免费，纯分享。
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